صستعلن شركة epsiCo (PEP) عن نتائج أرباحها للربع الثالث من العام المالي 2022 قبل جرس الافتتاح يوم الأربعاء. عملاق الوجبات الخفيفة والمشروبات هو اسم واحد في سلة من الأسهم الدفاعية للمستهلكين التي كانت تعتبر ملاذات آمنة قام المستثمرون بالتناوب عليها أثناء تصحيح السوق الذي عاقبت الأسهم عالية النمو مثل التكنولوجيا.

على الرغم من انخفاض سهم بيبسي بنحو 6٪ منذ بداية العام ، إلا أنه تفوق بشكل كبير على الانخفاض البالغ 21٪ في مؤشر S&P 500. علاوة على ذلك ، لا يزال السهم مرتفعًا بأكثر من 5٪ خلال العام الماضي ، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 14٪. بدأت استثمارات الشركة في العلامات التجارية الجديدة والتكيف مع الاتجاهات الجديدة في دفع أرباح الأسهم التي يتضح من زيادة متوسط ​​إلى رقم واحد في نمو الإيرادات العضوية في الربعين الماضيين.

هذا الاتجاه مهيأ للاستمرار في بيانات مبيعات المشروبات غير الكحولية للربع الثالث من العام والتي أظهرت أن شركة بيبسي تحقق مكاسب بنسبة مضاعفة أخرى للربع المنتهي لتوه ، حيث ارتفعت الإيرادات العضوية بمتوسط ​​أكثر من 10٪ في أمريكا الشمالية ، بينما حتى أعلى من فريتو لاي أمريكا الشمالية. إن قدرة الشركة على اجتياز الرياح المعاكسة لسلسلة التوريد ليس فقط لتحقيق نمو سريع للمبيعات العضوية ، ولكن أيضًا تدفق نقدي حر قوي ، هي سبب آخر للتفاؤل.

وفي الوقت نفسه ، تواصل اتجاهات الحجم أداءها القوي ، حيث ترتفع بمقدار متوسط ​​إلى مرتفع من رقم واحد للمشروبات. لا تزال الشركة تعتقد أن هناك متسعًا كبيرًا للنمو في أعمالها الأساسية للوجبات الخفيفة والمشروبات. على عكس بعض منافسيها مثل Coca-Cola (KO) و Keurig Dr. Pepper Snapple (KDP) ، لا تزال محفظة Pepper Snapple المتنوعة من الأطعمة والمشروبات ، والتي تشمل العلامات التجارية للأطعمة الجاهزة مثل Quaker Foods و Rice-A-Roni ، محرك قوي للإيرادات. يوم الثلاثاء سوف تحتاج شركة بيبسي لإثبات هذا النمو.

للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر ، تتوقع وول ستريت أن تقدم الشركة ربحية السهم 1.84 دولار للسهم الواحد بإيرادات تبلغ 20.79 مليار دولار. هذا مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي عندما كانت الأرباح 1.79 دولارًا للسهم الواحد مقابل 20.19 مليار دولار في الإيرادات. للعام بأكمله ، المنتهي في ديسمبر ، سترتفع أرباح السهم البالغة 6.69 دولارًا أمريكيًا لكل سهم بمقدار 6.41 دولارًا أمريكيًا على أساس سنوي ، بينما سترتفع إيرادات العام بأكمله البالغة 83.59 مليار دولار أمريكي بنحو 4.9 في المائة على أساس سنوي.

بصرف النظر عن ارتفاع الهامش الإجمالي الأساسي وكفاءات التشغيل ، تواصل شركة بيبسي اكتساب حصة في السوق في العديد من الفئات الرئيسية. لم تنمِ الشركة حصتها في إجمالي العصائر ومشروبات العصير فحسب ، بل شاركت بيبسي أيضًا في فئات المياه الفوارة ، بالإضافة إلى مشروبات الشاي والقهوة الجاهزة للشرب. تم تسليط الضوء على هذه في الربع الثاني عندما تفوقت على كل من الأرباح العلوية والسفلية ، حيث أبلغت عن العائد على السهم المعدل للربع الأول البالغ 1.86 دولارًا للسهم ، متجاوزًا التوقعات البالغة 1.74 دولارًا أمريكيًا ، في حين نمت عائدات الربع الثاني البالغة 20.23 مليار دولار أمريكي بنسبة 5.23٪ على أساس سنوي ، متجاوزة تقديرات ستريت بمقدار 715 دولارًا أمريكيًا. مليون.

وارتفعت الإيرادات العضوية في الربع الثاني ، والتي تزيل تأثير العملات الأجنبية وعمليات الاستحواذ والتصفية ، بنسبة 13٪. والجدير بالذكر أن هذه الزيادة تأتي حتى مع نمو الحجم العضوي بنسبة 1٪ فقط خلال الربع. يؤكد هذا الاختلاف على قوة بيبسي التسعيرية ، مشيرًا إلى الطلب الاستهلاكي القوي حتى أن أسعار المنتجات نمت بنسبة 12٪ تقريبًا. تشير الإدارة ، بعد مراجعة التوجيهات المالية لعام 2022 بالزيادة ، إلى أنه لا يزال هناك مجال لزيادة الأسعار في المستقبل.

تتوقع الشركة الآن نمو الإيرادات العضوية بنسبة 2٪ أعلى من التوقعات السابقة ، حيث تشهد نموًا بنسبة 10٪ مقارنةً بنسبة 8٪ المفترضة سابقًا. سيستفيد المستثمرون من التنفيذ القوي حيث تتوقع الشركة تحقيق عوائد للمساهمين بقيمة 7.7 مليار دولار ، وتجمع بين أرباح قدرها 6.2 مليار دولار وإعادة شراء أسهم بقيمة 1.5 مليار دولار. بالنظر إلى اتجاهات التشغيل القوية هذه ، سيكون من الخطأ التخلي عن مخزون بيبسي عند المستويات الحالية.

الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء Nasdaq، Inc.