الصورة الكبيرة اليوم
أنهت مؤشرات الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ جلسة اليوم متباينة. انخفض مؤشر شنغهاي المركب الصيني بنسبة 0.55٪ ، وانخفض مؤشر KOSPI في كوريا الجنوبية وتايكس التايواني بنسبة 0.71٪ و 0.81٪ على التوالي ، بينما انخفض مؤشر ASX All Ordinaries الأسترالي بنسبة 1.21٪ ، وانخفض مؤشر Nikkei الياباني بنسبة 1.83٪ ، وارتفع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 0.33٪ وتقدم مؤشر Sensex في الهند. 1.80٪ بعد بنك الاحتياطي الهندي تعليقات بعد رفع أسعار الفائدة الأخير عزز المالية. بحلول منتصف يوم التداول ، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأوروبية في جميع المجالات وتشير العقود الآجلة الأمريكية إلى فتح إيجابي معتدل في وقت لاحق هذا الصباح.
تحاول الأسهم استعادة بعض خسائر الأمس. ومع ذلك ، فإن التضخم من رقمين في منطقة اليورو وعدد واحد إلى اثنين من فائض المخزونات التي تم الإبلاغ عنها من قبل نايك (NKE) و ميكرون (MU) تعزيز التوقعات لموسم أرباح ربع سنوي مليء بالتحديات. تؤدي هذه المخزونات المبلغ عنها إلى جهود أكثر جدية من جانب شركة Nike ستؤثر على الهوامش ، بينما تقوم شركة ميكرون بتخفيض خطط الإنفاق الرأسمالي نظرًا لأنها لا ترى انتعاشًا في الطلب حتى بداية الربع الثاني من عام 2023. ضعف البيانات الاقتصادية للصين والتعليقات حول تباطؤ الصادرات من خارج الصين. ستزيد تايوان من المخاوف بشأن وتيرة الاقتصاد العالمي ، وكذلك استمرار قوة الدولار. قبل أن تبدأ الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة في التداول ، سنتلقى أحدث قراءة لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) وإذا فشلت هذه البيانات في إظهار تحسن ذي مغزى ، فهذا يعني أن السوق سيتنازل عن احتياج الاحتياطي الفيدرالي إلى “زيادة حجمه لفترة أطول” في معركتها ضد التضخم. مع اقترابنا من شهر سبتمبر ، لا يزال يبدو وكأن التوقعات للربع القادم سيتم تعديلها هبوطيًا ، مما يبقي التقلب وعدم اليقين على قيد الحياة ، وهما شيئان لا تحبهما الأسواق ولا المستثمرون.
تنزيل البيانات
الاقتصاد العالمي
وسط عدم اليقين الاقتصادي العالمي المستمر ، انخفض مؤشر ثقة المستهلك الياباني إلى 30.8 في سبتمبر 2022 من أعلى مستوى في 3 أشهر في أغسطس عند 32.5. مع ذلك ، ارتفعت مبيعات التجزئة في اليابان بنسبة 4.1٪ على أساس سنوي في أغسطس ، متجاوزة توقعات السوق عند 2.8٪ وبعد ارتفاعها بنسبة 2.4٪ في يوليو. كانت طباعة أغسطس هي الشهر السادس على التوالي من الزيادة في تجارة التجزئة وأشد وتيرة منذ مايو 2021.
انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العام Caixin China إلى 48.1 في سبتمبر من 49.5 في الشهر السابق ، مسجلاً أدنى مستوى منذ مايو. تقلصت الطلبيات الجديدة بأكبر قدر منذ أبريل ، وانخفضت مبيعات الصادرات بأعلى معدل في أربعة أشهر.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الرسمي من NBS للصين إلى 50.1 في سبتمبر من 49.4 في الشهر السابق ، متجاوزًا توقعات السوق عند 49.6. كان هذا أول توسع في نشاط المصنع في ثلاثة أشهر ويتبع سلسلة من حزم التحفيز من الحكومة وتخفيف قيود COVID في بعض المدن. انخفض مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي من NBS للصين إلى أدنى مستوى في أربعة أشهر عند 50.6 في سبتمبر من 52.6 في الشهر السابق مع الطلبات الجديدة (43.1 مقابل 49.8 في أغسطس) والمبيعات الأجنبية (46.0 مقابل 48.9) التعاقد للشهر الثالث على التوالي .
قفز معدل التضخم السنوي الأولي في منطقة اليورو إلى 10٪ على أساس سنوي في سبتمبر 2022 من 9.1٪ في أغسطس ، ليصل إلى رقمين للمرة الأولى على الإطلاق. دعا الإجماع إلى زيادة بنسبة 9.7٪ وكان الرقم الأولي لشهر سبتمبر يمثل الشهر الخامس على التوالي من ارتفاع التضخم ، حيث لم تظهر الأسعار أي علامات على بلوغ الذروة. ظل معدل البطالة في منطقة اليورو دون تغيير عند 6.6٪ للشهر الثاني على التوالي في أغسطس ، وهي قراءة منخفضة قياسية تتوافق مع التوقعات.
الاقتصاد المحلي
في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي ، سيتم نشر تقرير الدخل والإنفاق الشخصي لشهر أغسطس ولكن الاحتمالات هي النقطة المحورية للبيانات ستكون على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، وهو أحد مقاييس التضخم المفضلة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. بالنسبة لشهر أغسطس ، فإن وجهة النظر المتفق عليها تشير إلى ارتفاع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 4.7٪ على أساس سنوي مقابل 4.6٪ في يوليو / تموز وارتفع 0.5٪ على أساس شهري.
بعد وقت قصير من بدء تداول الأسهم اليوم ، سينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو مؤشر مديري المشتريات لشهر سبتمبر ، والذي من المتوقع أن يتباطأ إلى 51.8 من 52.2 في الشهر السابق.
في الساعة 10 صباحًا بالتوقيت الشرقي ، ستكون القراءة النهائية لشهر سبتمبر لمؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان ، وتوقع السوق انتعاشًا إلى 59.5 ارتفاعًا من 58.2 في أغسطس.
الأسواق
شهد يوم أمس استمرار الأسواق في تمديد خسائرها بقوة متجددة حيث شق الإعصار إيان طريقه عبر فلوريدا. انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.54٪ ، وخسر مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 2.11٪ ، وانخفض مؤشر راسل 2000 بنسبة 2.35٪ ، وأغلق مؤشر ناسداك المركب منخفضًا بنسبة 2.84٪. تراجعت جميع القطاعات ، مع خسارة المرافق بما يزيد قليلاً عن 4٪ وتراجعت الأسماء التقديرية للمستهلكين بنسبة 3.49٪. على الرغم من أن Financials تعرضت لضربة أمس ، إلا أن جيبًا صغيرًا من شركات التأمين كان موجودًا تكهنات أنه بمجرد تغطية مطالبات إيان ، سيكونون في وضع يسمح لهم برفع معدلات التغطية ، على غرار ما فعلوه بعد إعصار أندرو قبل 30 عامًا. إليك كيفية تكديس مؤشرات السوق الرئيسية منذ عام حتى تاريخه:
- معدل داو جونز الصناعي: -19.57٪
- ستاندرد آند بورز 500: -23.62٪
- مركب ناسداك: -31.37٪
- راسل 2000: -25.40٪
- البيتكوين (BTC- دولار أمريكي): -27.90٪
- الأثير (ETH- دولار أمريكي): -63.79٪
الأسهم لمشاهدة
قبل بدء التداول في الأسهم الأمريكية المدرجة ، لا توجد تقارير أرباح محركة للسوق من المتوقع أن تصدر. مع إغلاق الربع في وقت لاحق اليوم ، سيرغب المستثمرون في مراقبة الإعلانات المسبقة عن الأرباح بعد ظهر اليوم والأسبوع المقبل.
في حين نايك (NKE) ذكرت نتائج ربع أغسطس التي فاقت التوقعات ، كانت الأسهم تحت الضغط الليلة الماضية حيث أبلغت أيضًا عن زيادة بنسبة 44٪ على أساس سنوي في المخزونات بعد ارتفاعها بنسبة 23٪ في الربع السابق وتتوقع أن تتأثر الهوامش بالجهود المبذولة لخصم المنتجات خارج الموسم بشكل أكبر بقوة في سوق ترويجية إلى حد كبير.
ميكرون (MU) أصدرت نتائج مختلطة لربع أغسطس مع ربحية السهم أفضل من المتوقع لكن الإيرادات لهذا الربع انخفضت بنسبة 19.7٪ على أساس سنوي لتصل إلى 6.64 مليار دولار ، في غياب التوقعات البالغة 6.78 مليار دولار. أصدرت الشركة توجيهًا سلبيًا لربعها الحالي مع EPS بقيمة (0.06 دولار) – 0.14 دولار أمريكي مقابل 0.72 دولار أمريكي وإيرادات تتراوح بين 4.0 و 4.5 مليار دولار أمريكي مقابل 5.68 مليار دولار أمريكي المتوقعة. شاركت ميكرون نتائجها متأثرة بالضعف السريع لطلب المستهلكين والتعديلات الكبيرة في مخزون العملاء في جميع الأسواق النهائية. أدى ذلك إلى إعلان الشركة أنها “تتخذ خطوات حاسمة لتقليل نمو التوريد بما في ذلك خفض النفقات الرأسمالية لمعدات الويفر بنسبة 50٪ تقريبًا مقارنة بالعام الماضي” والذي من المرجح أن يؤثر على شركات المعدات الرأسمالية لأشباه الموصلات مثل أبحاث لام (LRCX) و المواد التطبيقية (AMAT).
مركز الإيجار (RCII) أصدر توجيهًا هبوطيًا للربع الحالي مع ربحية السهم عند 0.85-0.95 دولارًا أمريكيًا مقابل إجماع ستاندرد آند بورز 1.16 دولار أمريكي وتوجيهه السابق 1.05-1.25 دولار أمريكي. وفقًا للشركة ، “استمرت الظروف الاقتصادية الخارجية في التدهور خلال الأشهر القليلة الماضية … وقد أثر هذا على حركة البيع بالتجزئة وسلوك دفع العملاء”.
تويوتا موتور (TM) خفضت هدفها الإنتاجي لشهر أكتوبر بنسبة 6.3٪ إلى 750 ألف مركبة بسبب النقص المستمر في أشباه الموصلات. في الأسبوع الماضي ، أعلنت الشركة عن هدف إنتاج يقارب 800 ألف مركبة لهذا الشهر. الأسبوع الماضي، هوندا موتور (HMC) تشارك أنها ستخفض إنتاج السيارات بنسبة تصل إلى 40٪ في مصنعين يابانيين في أوائل أكتوبر بسبب استمرار سلسلة التوريد والمشاكل اللوجستية.
بلومبرج التقارير أنه خلال جلسة أسئلة وأجوبة أسبوعية مع الموظفين ، منصات التعريف (META) حدد الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج خططًا شاملة لإعادة تنظيم الفرق وتقليل عدد الموظفين لأول مرة على الإطلاق. وفقًا للتقرير ، شارك Zuckerberg أيضًا Meta من شأنه تقليل الميزانيات عبر معظم الفرق ، حتى تلك التي تنمو.
الأبجدية (GOOGL) أعلنت أنها ستغلق خدمة الألعاب الاستهلاكية ، Stadia ، لأنها “لم اكتسبت الجذب مع المستخدمين كما توقعنا. “
الاكتتابات
يجب على القراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في تقويم الاكتتاب العام المقبل زيارة صفحة الاكتتابات العامة الأحدث والقادمة في ناسداك.
بعد إغلاق السوق اليوم
لا يتوقع أن تعلن أي شركة عن نتائج ربع سنوية بعد توقف الأسهم عن التداول اليوم. أولئك الذين يبحثون عن المزيد حول الشركات التي تقوم بالإبلاغ عند ذلك ، توجه إلى تقويم أرباح ناسداك.
في الأفق
الاثنين 3 أكتوبر
- اليابان: au Jibun Bank Japan Manufacturing PMI – سبتمبر
- منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمنطقة اليورو العالمية من S&P – سبتمبر
- المملكة المتحدة: S&P Global / CIPS UK Manufacturing PMI – سبتمبر
- JPMorgan Global Manufacturing PMI – سبتمبر
- الولايات المتحدة: مؤشر ستاندرد آند بورز التصنيعي العالمي في الولايات المتحدة – سبتمبر
- الولايات المتحدة: مؤشر ISM الصناعي – سبتمبر
- الولايات المتحدة: الإنفاق على البناء – أغسطس
الثلاثاء 4 أكتوبر
- منطقة اليورو: مؤشر أسعار المنتجين – أغسطس
- الولايات المتحدة: طلبيات المصانع – أغسطس
- الولايات المتحدة: تقرير فرص العمل JOLTs – أغسطس
الأربعاء 5 أكتوبر
- اليابان: au Jibun Bank Japan Services PMI – سبتمبر
- منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات المركب في منطقة اليورو العالمية من S&P – سبتمبر
- المملكة المتحدة: S&P Global / CIPS UK Services PMI – سبتمبر
- JPMorgan Global Composite PMI – سبتمبر
- الولايات المتحدة: طلبات الرهن العقاري الأسبوعية لشهادة الماجستير في إدارة الأعمال
- الولايات المتحدة: تقرير تغيير التوظيف ADP – سبتمبر
- الولايات المتحدة: S&P Global US Services PMI – سبتمبر
- مؤشر ISM غير الصناعي – سبتمبر
- الولايات المتحدة: مخزونات النفط الخام الأسبوعية حسب تقييم الأثر البيئي
الخميس 6 أكتوبر
- منطقة اليورو: مبيعات التجزئة – أغسطس
- الولايات المتحدة: تقرير تخفيضات وظائف Challenger – سبتمبر
- الولايات المتحدة: مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية والمستمرة
- الولايات المتحدة: مخزونات الغاز الطبيعي الأسبوعية في تقييم الأثر البيئي
الجمعة 7 أكتوبر
- اليابان: إنفاق الأسرة ، المؤشر القيادي – أغسطس
- ألمانيا: الإنتاج الصناعي – أغسطس
- الولايات المتحدة: تقرير التوظيف – سبتمبر
- الولايات المتحدة: الائتمان الاستهلاكي – أغسطس
يعتقد لهذا اليوم
“يبدو أن هناك بعض الخصائص البشرية الضارة التي تحب أن تجعل الأشياء السهلة صعبة.” ~ وارن بافيت
الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء Nasdaq، Inc.
