تيلقد ذهب السوق الصاعد ، ويقول الخبراء إننا في نظام سوق جديد. يمكن أن تستمر دورة جديدة من العائدات المنخفضة بضع سنوات ، كما يمكن أن تؤكد البيانات التاريخية.
يمكن أن تكون العوائد من المؤشرات متقلبة وغير منتظمة ، لكن تشتت الأداء عبر الأسهم يوفر فرصة للأداء من خلال تبني درجة معينة من الإدارة النشطة.
نعتقد أنه من أجل فهم أفضل لكيفية النجاح في دورة السوق المتغيرة ، من الأهمية بمكان مراعاة بعض الحقائق والعثور على الإجابات.
- ما مدى انتشار الأداء عبر الأسهم؟
- ما هي المعلمات الأساسية التي يمكنها فك رموز اتجاهات الأسعار بشكل أفضل والاستفادة من التشتت؟
- هل يمكن أن يؤدي الجمع بين المعلمات المختلفة والتحقق من المزيد من مربعات الجودة إلى تحسين العوائد؟
أجرى فريق البحث لدينا عدة اختبارات لتقديم إجابات لهذه الأسئلة الرئيسية. يغطي التحليل البيانات اعتبارًا من 20 أكتوبرالعاشر للأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة.
فرصة تشتت الأداء
تشتت الأداء حقيقة متكررة في سوق الأوراق المالية كما يوضح جدول متوسط الأداء أدناه. هناك عدد لا بأس به من الأسهم التي حققت مكاسب حتى خلال مرحلة الدب التي لا هوادة فيها حتى الآن.
يعد جذب بعض أصحاب الأداء المتفوق وتجنب معظم أصحاب الأداء الضعيف جوهر استراتيجيات الاستثمار الناجحة. السوق انتقائي للغاية ويمكن للتحليل المقارن للمقاييس الأساسية الشائعة الاستخدام أن يقدم رؤى حول ما يعمل بشكل أفضل. بعيدًا عن الافتراضات ، دعنا نحلل الحقائق.
من المثير للاهتمام رؤية الفرق في الأداء عبر مقاييس فردية. يستخدم التحليل أفضل الشرائح الربعية مع إعادة التوازن ربع السنوية.
اكتشاف أثر الجمع بين القواعد الأساسية
هل من الممكن زيادة الأداء باستخدام مجموعة من المقاييس الأساسية التي تتيح اختيار أفضل للأسهم؟ اختبرنا عدة مجموعات من القواعد بهدف اكتشاف طرق للتعامل بشكل أفضل مع النظام الجديد. تؤكد النتيجة أن التحقق من المزيد من مربعات الجودة المحددة يمكن أن يضيف قيمة ، حيث أن بعض أمثلة استراتيجيات الاختيار كان أداءها أفضل من المعيار على مدار 10 سنوات من التاريخ وكذلك من عام حتى تاريخه.
يمكن أن يؤدي تصفية اتجاهات الأسعار السلبية إلى تعزيز الأداء
قد لا تعكس اتجاهات الأسعار بالضرورة الأساسيات الجيدة. يمكن لضغط بيع ثابت أن يطغى حتى على أفضل تحليل. لذلك ، فإن إضافة طبقة من التحكم في “مخاطر الاتجاه” التي ترشح الأسهم الهابطة يمكن أن تساهم في تحسين العوائد.
الاعتراف بالاتجاهات واحترامها هو ممارسة آمنة.
توضح البيانات أدناه التأثير المحتمل للنظر في التحقق الواقعي والمنطقي من الاتجاه.
نعتقد أن دورة السوق الحالية تتطلب إعادة تقييم استراتيجيات الاستثمار التي نجحت خلال السوق الصاعدة.
من أفضل الممارسات للمهنيين الماليين الاستثمار في التحليلات والأدوات المبتكرة والرائدة التي توفر رؤى مهمة تمكن مديري الأموال من تصميم استراتيجياتهم واختبارها وتحسينها دون قيود في استكشاف الأفكار واكتشاف أفضل إطار عمل للنجاح في النظام الجديد .
الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء Nasdaq، Inc.
