يؤدي تحويل الكبريتات إلى معدن إلى تعزيز الطلب على الكبريتات لفترة وجيزة
لا تزال أسعار الكبريتات الحالية تضغط على صانعي السلائف NMC
العرض والاقتصاد الكلي لتهدئة أسعار النيكل في الربع الثاني
شهدت أسعار كبريتات النيكل في الصين ارتفاعًا طفيفًا في الربع الأول من الطلب المحيطي على معدن النيكل ، على الرغم من انخفاض الأسعار مع تبدد الطلب. يتوقع المشاركون في السوق استمرار الطلب الفاتر خلال الربع القادم مع ظهور إشارات قليلة على التعافي من قطاع السيارات الكهربائية.
غير مسجل؟
تلقي تنبيهات البريد الإلكتروني اليومية وملاحظات المشتركين وتخصيص تجربتك.
سجل الان
زيادة الطلب في الأسواق الطرفية
بدأت أسعار كبريتات النيكل في عام 2023 عند 37600 يوان / طن متري (5،393 دولار / طن متري) ، وبلغت ذروتها قليلاً في نهاية فبراير لتنتقل إلى مارس عند 40،000 يوان / طن متري ، قبل أن تتراجع إلى المستوى الحالي عند 35،900 يوان / طن متري في 31 مارس.
تم تحقيق انتعاش قصير من المنتجين الصينيين المحليين الذين اشتروا كبريتات النيكل لتصنيع النيكل المرسب كهربائيا. على الرغم من عدم استخدامها كمواد وسيطة لإنتاج معدن النيكل ، إلا أن انخفاض أسعار كبريتات النيكل وارتفاع أسعار المعادن المحلية سمح لبعض المعالجات بإنتاج المعدن من الكبريتات بهوامش مرضية.
ومع ذلك ، تقلصت الهوامش ، مع انخفاض أسعار النيكل المحلية ، على الرغم من أن المصادر قالت إن هذا دليل على مفهوم كيف يمكن للمنتجين الاستفادة في المستقبل – لا يختلف كثيرًا عن منتجي الحديد الزهر النيكل الذين يتحولون إلى إنتاج النيكل غير اللامع عندما يكون أداء سوق البطاريات أفضل من الفولاذ المقاوم للصدأ.
ظل الطلب من صناعة السيارات الكهربائية فاترًا إلى حد كبير في الربع الأول.
وقالت المصادر ، بالنظر إلى أن الأسعار كانت في أدنى مستوياتها ، جاء جزء من الطلب على كبريتات النيكل من المستهلكين الذين حاولوا تأمين أسعار منخفضة مقدمًا.
من ناحية البيع ، دعمت تكاليف المواد الخام مستويات العرض حيث كانت المدفوعات مقابل رواسب الهيدروكسيد المختلطة مستقرة نسبيًا على الرغم من التقلبات في سعر النيكل في بورصة لندن للمعادن ، والتي عزتها بعض المصادر إلى تشديد العرض الفوري في الربع الأول.
ارتفعت مبيعات السيارات الكهربائية في الصين بنسبة 93٪ على أساس سنوي إلى 6.89 مليون وحدة في عام 2022 ، وفقًا لبيانات من الجمعية الصينية لمصنعي السيارات. ومع ذلك ، انخفضت مبيعات السيارات الكهربائية الإضافية للركاب بنسبة 55.8٪ في الشهر لتصل إلى 408000 وحدة في يناير.
جاء ذلك بعد إنهاء دعم الصين للمركبات الكهربائية في نهاية عام 2022 ، وتشكك المصادر الآن فيما إذا كانت الدولة ستحقق توقعات CAAM البالغة 9 ملايين وحدة في مبيعات السيارات الكهربائية في عام 2023.
مع مبيعات EV الحالية التي يبلغ إجماليها 1.59 مليون وحدة في الفترة من يناير إلى مارس ، هناك عجز قدره 7.41 مليون وحدة بمتوسط 820.000 وحدة كل شهر لتلبية توقعات المبيعات.
قد يؤدي إنهاء إعانات المركبات الكهربائية إلى تسريع التحول من بطاريات النيكل والمنغنيز والكوبالت (NMC) إلى بطاريات فوسفات الحديد الليثيوم (LFP) ، مما يؤثر بشكل مباشر على الطلب على كبريتات النيكل – وهو مكون أساسي في بطاريات NMC عالية النيكل.
وقد تجلى ذلك من خلال انخفاض حصة بطارية NMC في إنتاج بطاريات السيارات الكهربائية الصينية إلى 30.6٪ في فبراير من 33.7٪ في يناير ، وفقًا لتحالف ابتكار صناعة بطاريات الطاقة في الصين.
المواد الخام توريد ضغط أسعار النيكل
بالنظر إلى المستقبل ، تتوقع مصادر السوق أن تنتقل الأساسيات الهبوطية إلى الربع الثاني.
توقع فريق أبحاث المعادن والتعدين التابع لشركة S&P Global Commodity Insights أن نمو المعروض من النيكل الأساسي الإندونيسي سيؤدي إلى فائض في السوق العالمي للنيكل الأساسي يبلغ 113000 طن متري في عام 2022 إلى فائض قدره 174000 طن متري هذا العام.
من المتوقع أن تستمر العديد من المشاريع في الزيادة حتى عام 2023 ، بما في ذلك مشروع Huafei Nickel-Cobalt و PT QMB و PT ChengMach Nickel ، مما قد يؤدي إلى زيادة الضغط على أسعار النيكل.
لا يزال التعافي في قطاع السيارات الكهربائية المتجه إلى الربع الثاني غير مؤكد وسط الخصومات الكبيرة لمركبات محركات الاحتراق الداخلي التي من المحتمل أن تتحدى الطلب على مواد البطاريات ككل.
يمكن أن تساهم الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي أيضًا في تقلب أسعار النيكل ، حيث لا تزال السيولة في بورصة لندن للمعادن ضعيفة منذ التاريخ التاريخي. خهع في 8 مارس 2022.
“نظرًا لملحمة بورصة لندن للمعادن المستمرة ورغبة المشترين الصينيين في إيجاد بدائل لأسعار النيكل في بورصة لندن للمعاملات لدعم المعاملات ، نتوقع أن يظل هؤلاء المشاركون في السوق مترددين في استئناف التداول في البورصة عند عودة جلسة تداول النيكل الآسيوية. [on March 27]قال جيسون سابور ، كبير المحللين في شركة S&P Global Metals and Mining Research.
أعلن LME 30 مارس تنفيذ برنامج لمدة عامين ل “تقوية وتعزيز أسواقها”. من بين العديد من الإجراءات الرئيسية ، يمكن أن يؤدي تطوير عقود الفئة الثانية في شركة Qianhai Mercantile Exchange التابعة لها إلى تعزيز سوق كبريتات النيكل.
الطلب الفاتر NMC يصيب كبريتات المنغنيز
تقلبت أسعار كبريتات المنغنيز في حدود 5500-6000 يوان / طن متري خلال الربع الأول حيث ظل الطلب من قطاعي السيارات الكهربائية وبطاريات الطاقة الصغيرة فاتراً.
قامت شركة Platts بتقييم كبريتات المنغنيز على مستوى البطارية مع الحد الأدنى من محتوى المنغنيز بنسبة 32 ٪ عند 5800 يوان / طن متري (844 دولارًا / طن متري) DDP الصين في 31 مارس ، وفقًا لبيانات S&P Global.
كان صانعو السلائف NMC يعملون بأقل من نصف طاقتهم بسبب أحجام الطلبات المنخفضة في الربع الأول ، مما أدى إلى انخفاض كبير في الطلب على كل من كبريتات النيكل وكبريتات المنغنيز.
قال مصدر في الصين إن حفنة من مصافي تكرير كبريتات المنغنيز دون طلب تصدير أبلغت عن معدلات استخدام تتراوح بين 20٪ و 30٪ من طاقتها الإنتاجية المعتادة.
تتوقع المصادر أن يكون انتعاش الطلب في الربع الثاني صامتًا وسط طلب فاتر من قطاع السيارات الكهربائية ، على الرغم من أن الجانب السلبي يمكن أن يتوقف حيث أن أسعار الكبريتات الحالية تقترب من تكاليف إنتاج المصافي.
