انخفض الدولار يوم الخميس ، متخليًا عن المكاسب التي غذتها زيادة كبيرة أخرى في أسعار الفائدة الأمريكية ، بعد أن تدخلت اليابان لتعزيز الين للمرة الأولى منذ 24 عامًا.
انخفض مؤشر يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران بنسبة 0.4 في المائة في وقت مبكر من بعد الظهر في لندن ، بعد أن ارتفع بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء تكاليف الاقتراض بمقدار 0.75 نقطة مئوية – وهي ثالث زيادة على التوالي من هذا الحجم.
جاء انخفاض العملة الأمريكية مع ارتفاع الين بنسبة 2.4 في المائة إلى 140.72 ين مقابل الدولار ، بعد أن قال مسؤول كبير في العملة اليابانية إن الحكومة قد اتخذت “إجراءات حاسمة” لمعالجة حركة “سريعة ومن جانب واحد” في الصرف الأجنبي. سوق. وكانت آخر مرة اشترت فيها طوكيو الدولار الأمريكي للدفاع عن الين عام 1998.
يمثل صعود الين انعكاسًا حادًا عن خسارة تصل إلى 1.3 في المائة في وقت سابق من الجلسة بعد أن قال بنك اليابان إنه سيبقي سعر فائدته الرئيسي عند مستويات سلبية – مما يوسع الهوة بين سياسته النقدية المتساهلة والاتجاه المتشدد. أظهرته البنوك المركزية العالمية الأخرى.
قال جورج سارافيلوس ، الرئيس العالمي لأبحاث الفوركس في دويتشه بنك في لندن ، إنه من “المشكوك فيه بشدة” أن ينجح تدخل السلطات اليابانية في عكس اتجاه ضعف الين.
قال سارافيلوس: “ببساطة ليس من المصداقية أن يقوم بنك مركزي بتخفيض عملته من خلال كميات كبيرة من التيسير الكمي بينما تسعى السلطات إلى سعر صرف أقوى في نفس الوقت”.
حذر دويتشه بنك من أن تكلفة التدخل يمكن أن تصبح باهظة بسرعة كبيرة ، مما يؤدي إلى استنفاد سريع لاحتياطيات اليابان من العملات الأجنبية.
نحن قلقون من أن التدخل سيؤدي فقط إلى خسارة غير ضرورية لاحتياطيات العملة والمصداقية [for the Japanese authorities]قال سارافيلوس.
أضاف الجنيه واليورو 0.2 في المائة و 0.3 في المائة على التوالي مع انخفاض الدولار ، مع تراجع مكاسب الجنيه الاسترليني بشكل طفيف بعد أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة 0.5 نقطة مئوية إلى 2.25 في المائة. كانت الأسواق تضع في حسبانها احتمالية قيام بنك إنجلترا بتنفيذ زيادة بمقدار ثلاثة أرباع نقاط تماشياً مع بنك الاحتياطي الفيدرالي.
قال Luke Bartholomew ، كبير الاقتصاديين في Abrdn ، مدير الأصول ومقره إدنبرة ، إن ارتفاع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة “يبدو في الواقع صغيرًا إلى حد ما” في ضوء الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الأخرى.
وأضاف: “وبالتالي ، فإن بنك إنجلترا لا يزال يبدو وكأنه متخلف مقارنة بنظرائه الدوليين ، وهو ما من المرجح أن يبقي الجنيه تحت ضغط البيع”.
كما أكد بنك إنجلترا أنه سيمضي قدمًا في خططه لتقليل مخزون الأصول التي جمعها خلال برامج التسهيل الكمي السابقة ، بهدف تحقيق مبيعات مذهبة بقيمة 80 مليار جنيه إسترليني على مدار الـ 12 شهرًا القادمة.
أضاف تأكيد ما يسمى بـ “التشديد الكمي” إلى المخاوف من زيادة المعروض من السندات الذهبية بشكل كبير نظرًا لوجود قدر كبير من عدم اليقين المرتبط بالتكلفة النهائية لحزمة دعم الطاقة التي تقدمها حكومة المملكة المتحدة للأسر والشركات
ارتفعت عوائد سندات الخزانة المذهلة في جميع فترات الاستحقاق مع ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى 3.5 في المائة.
كما رفع البنك المركزي السويسري تكاليف الاقتراض بمقدار 0.75 نقطة مئوية يوم الخميس ، ليرتفع سعر الفائدة القياسي إلى 0.5 في المائة. هذه الخطوة ، التي وصفها المحللون في ING بأنها “نهاية حقبة” ، كانت بمثابة تحول إلى المنطقة الإيجابية من قبل البنك المركزي السويسري لأول مرة منذ عام 2015.
وقال ING: “يهدف رفع المعدل هذا إلى مكافحة التضخم في سويسرا ، الذي وصل إلى 3.5 في المائة في أغسطس ، وبالتالي فهو أعلى من هدف البنك المركزي السويسري المتمثل في وجود تضخم بين 0 و 2 في المائة”.
“بفضل مزيج الطاقة الأكثر ملاءمة ، وانخفاض حصة الطاقة في الاستهلاك وقوة الفرنك السويسري ، مما يحد من التضخم المستورد ، لا يزال التضخم في سويسرا أقل بكثير مما هو عليه في البلدان المجاورة.”
وتراجع الفرنك السويسري بقدر 1.8 في المائة مقابل اليورو.
في أسواق الأسهم ، تبعت الأسهم الأوروبية والآسيوية وول ستريت على انخفاض بعد أن أغلق مؤشر S&P 500 الأمريكي منخفضًا بنسبة 1.7 في المائة يوم الأربعاء. انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 الإقليمي بنسبة 0.9 في المائة ، مقلصًا الخسائر السابقة. وأغلق مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ على انخفاض بنسبة 1.6 في المائة ، في حين انخفض مؤشر توبيكس الياباني بنسبة 0.2 في المائة. وانخفضت العقود الآجلة التي تتبع مؤشر S&P بنسبة 0.2 في المائة.
جاءت هذه الانخفاضات بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي إلى نطاق من 3 إلى 3.25 في المائة ، وأشارت “مخطط نقطة” مراقب عن كثب لتوقعات مسؤولي البنك المركزي إلى مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة وعدم إجراء تخفيضات قبل نهاية هذا العام.
كما أضافت التصريحات القاتمة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول إلى ضغوط البيع في وول ستريت يوم الأربعاء. وحذر خلال مؤتمر صحفي من أن “فرص الهبوط الناعم من المرجح أن تتضاءل” ، لأن السياسة النقدية يجب أن تكون “أكثر تقييدًا أو تقييدًا لفترة أطول”.
أظهرت أحدث مخطط نقطة لتوقعات أسعار الفائدة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أن سعر الفائدة القياسي ارتفع إلى 4.4 في المائة بحلول نهاية عام 2022 قبل أن يبلغ ذروته عند 4.6 في المائة العام المقبل.
قال راي شارما أونج ، مدير الاستثمار لحلول الاستثمار متعدد الأصول في Abrdn: “لا ينوي بنك الاحتياطي الفيدرالي التباطؤ في أي وقت قريب”. “نتوقع ركودًا ناجمًا عن السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يتراجع إلا بعد حدوث ركود.”
قال تاي هوي ، محلل السوق في JPMorgan Asset Management ، إنه في حين أن لغة البيان الرسمي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي كانت “متطابقة تقريبًا” مع تلك التي صاحبت الارتفاع السابق في سعر الفائدة في يوليو ، فإن “تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي القوي يحافظ على احتمالية حدوث ركود في وقت ما من العام المقبل. مرتفع “.
ظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة بعد أن قفزت استجابة لتحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مع إضافة عائد عامين حساسًا للسياسة 0.13 نقطة مئوية يوم الخميس إلى 4.12 في المائة – أعلى مستوى في 15 عامًا تقريبًا.
