يسلط الضوء

تشير الولايات المتحدة إلى مزيد من التدقيق في الصادرات الروسية من المحيط الهادئ

يتم تداول ESPO بشكل عام فوق 60 دولارًا للبرميل منذ ديسمبر: S&P Global

يسلط التوجيه التعسفي لسعر الشحن الضوء على مخاطر الامتثال

أشارت الولايات المتحدة إلى تطبيق أكثر صرامة لنظام سقف أسعار النفط الروسي ، مع تسليط الضوء على صادرات المحيط الهادئ كمجال محتمل للتهرب ، لكن المشاركين في الصناعة أشاروا إلى أن تجارة الناقلات يمكن أن تظل مرنة بدون إجراءات صارمة وملموسة جديدة.

حذر مكتب مراقبة الأصول الأجنبية بوزارة الخزانة الأمريكية من الممارسات الخادعة المحتملة للتهرب من سقف أسعار الخام الروسي في تنبيه صدر في 17 أبريل ، وأصدر تعليمات للكيانات الأمريكية حول كيفية ضمان الامتثال للحد الأقصى للسعر.

أشار مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) إلى أن النفط المُصدَّر عبر خط أنابيب شرق سيبيريا المحيط الهادئ ومن الموانئ الواقعة على الساحل الشرقي لروسيا مثل كوزمينو قد يتم تداوله فوق الحد الأقصى ، حيث من المحتمل أن تقدم الكيانات الأمريكية خدمات للشركات غير الأمريكية في خرق للنظام دون المعرفة الكاملة بها. المعاملات.

حظرت مجموعة السبع والاتحاد الأوروبي مزودي الخدمات البحرية الخاضعين لسلطاتهم القضائية من خدمة صادرات الخام الروسية المنقولة بحراً اعتبارًا من 5 ديسمبر 2022 ، ما لم يتم بيع البراميل بما لا يزيد عن 60 دولارًا للبرميل ، وحظرت المنتجات اعتبارًا من 5 فبراير ما لم يتم بيعها بسعر أعلى. إلى 45 دولارًا للبرميل أو 100 دولارًا للبرميل ، معلقة على أنواع المنتجات.

وقالت سفيتلانا لوباسيوفا كبيرة محللي السوق في جيبسون شيببروكرز “أحدث إشارات عن ارتفاع درجة حرارة مكتب مراقبة الأصول الأجنبية تشير إلى أن مجموعة السبع ، أو الولايات المتحدة على الأقل ، قد تتخذ موقفا أكثر صرامة عندما يتعلق الأمر بضمان الامتثال للحد الأقصى لأسعار النفط.” “على حد علمنا ، تم تداول خام ESPO فوق مستوى الحد الأقصى للسعر منذ إدخال الحد الأقصى نفسه.”

قامت شركة Platts ، وهي جزء من S&P Global Commodity Insights ، بتقييم تحميل خام ESPO (سنغافورة) في الشهر الأول على أساس FOB Kozmino فوق 60 دولارًا للبرميل في جميع الجلسات باستثناء جلسة واحدة منذ 5 ديسمبر 2022.

اقترح مكتب مراقبة الأصول الأجنبية على الشركات الأمريكية أن تستخدم خدمات استخبارات شحن أكثر تطوراً لتحسين اكتشافها للتلاعب بأنظمة التعريف الأوتوماتيكية التي تهدف إلى إخفاء مكالمات الناقلات في الموانئ الروسية.

وقال برايان مالوني ، مستشار شركة المحاماة سيوارد آند كيسيل ، “يتعين على مشغلي الناقلات وفقًا لذلك النظر فيما إذا كان من المناسب إجراء العناية الواجبة المعززة”.

سقف سعر الشحن

وقال مكتب مراقبة الأصول الأجنبية إنه يجب تحرير فواتير تكاليف الشحن والشحن والجمارك والتأمين بشكل منفصل عن مشتريات النفط الروسي و “بأسعار معقولة تجاريًا” ، دون تقديم تعريف إضافي.

قالت كلير أونيل ماكليسكي ، مساعدة مدير مكتب الامتثال لمكتب مراقبة الأصول الأجنبية ، في ندوة عبر الإنترنت في 20 أبريل ، إن التنبيه لا يعني بالضرورة أنه سيكون هناك حد أقصى لسعر الشحن ، حيث يجب على المشاركين في الصناعة أن يعرفوا متى يكون “سعر الشحن غير معقول تمامًا”.

ومع ذلك ، قال بعض المحللين إن ما هو معقول أو غير معقول يمكن أن يكون تعسفيًا للغاية من منظور مكتب مراقبة الأصول الأجنبية ، مما يسلط الضوء على مخاطر عدم الامتثال.

وقالت لوباشوفا: “كانت معدلات الشحن لرفع الخام والمنتجات الروسية أعلى بشكل ملحوظ من المستويات الخاصة بالتداولات غير الروسية حتى قبل تطبيق سقف للسعر”. “والآن بالطبع الصورة أكثر تعقيدًا”.

في ظل المخاطر المتعلقة بالسمعة والقانونية والتجارية ، شهدت ناقلات النفط الروسي ارتفاعًا في أرباح الشحن منذ غزو روسيا لأوكرانيا في فبراير 2022.

ارتفع معدل أفراماكس لشحن 100 ألف طن متري من كوزمينو إلى شمال الصين إلى 25 دولارًا للطن المتري في أوائل ديسمبر 2022 من 5.80 دولارًا للطن المتري في 3 يناير 2022 ، وفقًا لتقديرات بلاتس. تم آخر تقييم لسعر الطريق عند 22.25 دولارًا / طن متري في 21 أبريل 2023.

قال إريك بروخويزن ، رئيس أبحاث الناقلات في سمسار السفن Poten & Partners: “سوق الشحن متقلب للغاية وما هو معقول اليوم يمكن أن يكون غير معقول غدًا”.

وقالت لوباسيوفا إن تنبيه مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) قد يدفع أصحاب المخاطرة الأكثر عداءً إلى الهجرة تدريجياً إلى الصفقات السائدة غير الروسية لتجنب أي مشاكل قانونية.

“ومع ذلك ، نظرًا لأن الغالبية العظمى من شحنات كوزمينو قصيرة للغاية إلى الصين ، [the] من المرجح أن يكون التأثير على سوق الناقلات محدودًا “.

قضايا الاختصاص

لم تهدد مجموعة الدول السبع والاتحاد الأوروبي حتى الآن إلا بفرض عقوبات أولية على أولئك الذين لا يمتثلون لنظام أقصى سعر ، مما يعني أن كل سلطة ستنفذ القواعد في نطاق اختصاصها.

مع استهداف مكتب مراقبة الأصول الأجنبية الكيانات الأمريكية ، قالت لوباسيوفا إن شركات التأمين التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها ستكون في “وضع أكثر صعوبة وفي [a] مخاطر أعلى “.

في وقت سابق من أبريل ، توقفت شركة التأمين المشترك American Club عن خدمة Gatik Ship Management ، وسحبت التغطية من 34 من سفنها. أفادت VesselsValue أن شركة Gatik ومقرها مومباي قد استحوذت على 53 ناقلة من مختلف الأحجام بمتوسط ​​عمر 17 عامًا بين ديسمبر 2021 وأوائل أبريل للتجارة الروسية ، وأظهرت بيانات S&P Global Commodity at Seas أن السفن التي تديرها شركة Gatik تنقل بشكل متكرر من روسيا في الأشهر الأخيرة.

لم ترد الشركة على رسائل البريد الإلكتروني التي تطلب مزيدًا من التعليقات.

وقال مالوني: “مكتب مراقبة الأصول الأجنبية لديه نطاق واسع للغاية”. “على الرغم من أن تحذيره هو تحذير للأشخاص الأمريكيين … فإن العديد من الأشخاص الأمريكيين في هذا السوق يقدمون هذه الخدمات المغطاة على أساس عالمي.”

قال دان تادروس ، كبير مسؤولي التشغيل في مكتب مطالبات مالكي السفن ، الذي يدير النادي الأمريكي ، إن اهتمام السوق من المرجح أن يتحول إلى كيفية تطبيق الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة لنظام أقصى سعر للمضي قدمًا ، حيث يقع مقر معظم شركات التأمين البحري في ولاياتها القضائية.

قد يكون مشهد الامتثال أكثر تعقيدًا في الاتحاد الأوروبي ، حيث تترك الكتلة عمومًا إنفاذ العقوبات للدول الأعضاء الفردية.

وقال تادروس: “العقوبات في الاتحاد الأوروبي مثل علبة الشوكولاتة ، فأنت لا تعرف أبدًا ما الذي ستحصل عليه”.