ستريفو، مزود خدمات استثمارية سويدي ، يقوم بتوسيع نطاق تقديمه لشهادات Tracker القائمة على موضوع معين مع منتج فريد يستفيد من الانعكاس المستمر لفجوة التقييم بين القيمة ونمو الأسهم.
تعتمد شهادة Tracker “Globala Högutdelare” على نموذج متعدد العوامل يهدف إلى تحديد الأسهم الموزعة الأكثر جاذبية على مستوى العالم. يستخدم النموذج عددًا كبيرًا من معلمات الجودة جنبًا إلى جنب مع توقعات توزيع الأرباح.
يختار النموذج الأسهم ذات القيمة العالمية ذات السيولة الجيدة مع توزيع قطاعي بنسبة 20٪ المالية والطاقة و 80٪ قطاعات أخرى. قد تشكل الأسواق الناشئة 30٪ كحد أقصى من المحفظة. تسعى عملية الاختيار إلى تحديد الشركات ذات الهوامش المستقرة ، والتدفقات النقدية القوية ، والتقلبات المنخفضة في الأسعار ، والاتجاه الإيجابي في تقديرات توزيعات الأرباح والعائد المرتفع.
قال Olof Gustafsson ، رئيس الهيكلة وتطوير المنتجات في Strivo: “كانت الاستثمارات في الأسهم القيمة لا تحظى بشعبية بسبب العوائد المتواضعة على مدى العقد الماضي”. “لقد ركز السوق بشكل كبير على الشركات النامية ، وكان يُنظر إلى الاستثمار في القيمة على أنه شيء عفا عليه الزمن ولن يعود أبدًا. نظرًا لأن استراتيجيات النمو والزخم عملت بشكل جيد ، فقد تم تفسير كل تراجع في السوق على أنه فرصة شراء في هذه الأسهم “.
“الفارق النسبي في العوائد بين الأسهم القيمة وأسهم النمو في السنوات الأخيرة ، والذي انتهى فجأة في النصف الأول من عام 2022 ، يذكرنا بفقاعة تكنولوجيا المعلومات في أواخر التسعينيات. ثم تم تداول الأسهم عالية النمو عند تقييمات متطرفة وبالتالي كان أداء الأسهم دون المستوى على مدى السنوات الثماني المقبلة. من المحتمل أن يكون هذا مجرد بداية لدوران مماثل “، تابع جوستافسون.
تعتبر عملية اختيار المتتبع مثيرة للاهتمام بشكل خاص نظرًا لتطور الاقتصاد الكلي العام الماضي. بعد فترة طويلة من نمو الأسعار المنخفضة ، يحتاج المستثمرون إلى أخذ التضخم في الاعتبار مرة أخرى. خلال الموجة الكبرى الأخيرة من التضخم في السبعينيات ، شكلت أرباح الأسهم ما يقرب من ثلثي إجمالي عوائد الأسهم ، وليس من المستبعد أن تزداد أهمية توزيعات الأرباح مرة أخرى.
مفتاح النجاح هو تجنب التخفيضات المنقسمة ، وكذلك خيبات الأمل ، وهذا هو السبب في أننا نستخدم تقنيات مثبتة ، مثل القدرة على التنبؤ والزخم في التقديرات ، لإدارة هذه المخاطر.
أولوف جوستافسون ،
رئيس الهيكلة وتطوير المنتجات ، Strivo
شهادات Strivo Tracker هي منتجات استثمارية يتم تداولها في البورصة تتبع سعر الأصل الأساسي (سهم واحد أو أكثر ، على سبيل المثال). لا تحتوي المنتجات على رافعة مالية مضمنة ، وبالتالي تتبع حركة سعر الأصل الأساسي بنسبة 1: 1.
تقدم Strivo شهادات تعقب ضمن العديد من الموضوعات الاستثمارية ، بما في ذلك الرياضات الإلكترونية والهيدروجين والأمن السيبراني. أدوات التتبع مدرجة في بورصة ناسداك ويمكن تداولها في السوق الثانوية.
تنتهي فترة عرض شهادة المقتفي “Globala Högutdelare” في 11 نوفمبر وسيتم إدراجها في Nasdaq First North MTF ، مع أول يوم تداول لها في 22 نوفمبر 2022.
