تعرضت الأسهم الصينية التي تحظى بشعبية لدى مديري الصناديق الكبيرة لضربة قوية بسبب عمليات بيع دراماتيكية بعد تأكيد الولاية الثالثة للرئيس شي جين بينغ في السلطة ، مما يشير إلى خسائر بمليارات الدولارات لأولئك الذين تمسكوا بمحافظهم الاستثمارية.

انخفض مؤشر ناسداك جولدن دراجون ، الذي يتتبع الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة في الشركات الصينية ، 14.4 في المائة يوم الاثنين في أكبر انخفاض له في يوم واحد على الإطلاق ، مما رفع انخفاضه إلى حوالي 50 في المائة هذا العام. وتراجعت الأسهم مثل Alibaba و JD.com و Pinduoduo.

عانى مؤشر هانغ سنغ القياسي في هونغ كونغ من أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ نوفمبر 2008 يوم الاثنين. انخفض بما يصل إلى 1.6 في المائة في التعاملات المبكرة يوم الثلاثاء ، في حين انخفض مؤشر سي إس آي 300 الصيني بما يصل إلى 1 في المائة ، قبل أن يقلصوا خسائرهم.

صندوق التحوط Tiger Global التابع لشركة Chase Coleman ومجموعة الاستثمار Baillie Gifford ومقرها إدنبرة ومجموعة مرتبطة بنائب رئيس Berkshire Hathaway Charlie Munger هم من بين المستثمرين الذين يمتلكون حيازات كبيرة من الأسهم الصينية.

احتلت JD.com المرتبة الأولى في محفظة الأسهم العامة لشركة Tiger Global اعتبارًا من 30 يونيو ، وفقًا لأحدث الإيداعات التنظيمية المتاحة. أغلقت مجموعة الخدمات اللوجستية ومقرها بكين متراجعة بأكثر من 13 في المائة يوم الاثنين.

بلغت قيمة أكثر من 30 مليون سهم لـ Tiger في JD.com حوالي 2 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو ، وهي حصة – إذا تم الحفاظ عليها – ستخسر أكثر من 800 مليون دولار من حيث القيمة منذ ذلك الحين ، بما في ذلك انخفاض قدره 168 مليون دولار يوم الاثنين وحده.

عزز صندوق التحوط الذي يتخذ من نيويورك مقراً له بعض الاستثمارات الصينية هذا العام ، مضيفاً موقع الوظائف كانزون وصانع السيارات الكهربائية لي أوتو إلى المراكز العشرة الرائدة في محفظته من الأسهم العامة في منتصف العام. وانخفض سهم Kanzhun بنسبة 23 في المائة وهبط سهم Li Auto بنسبة 17 في المائة يوم الاثنين. وامتنع تايجر عن التعليق.

كان معدل النمو في الصين أقل بكثير من هدف بكين السنوي البالغ 5.5 في المائة في الربع الثالث ، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الاثنين ، بينما حصل شي على فترة ولاية ثالثة غير مسبوقة كزعيم للحزب. أثارت الأخبار المخاوف بشأن مستقبل مجموعات التكنولوجيا الكبيرة في البلاد بعد حملة تنظيمية على القطاع في عهد شي.

قدمت Tiger الصين كسوق تفوق في أدائها على أسهم التكنولوجيا الأمريكية ذات القيمة العالية.

كتب صندوق التحوط إلى المستثمرين في رسالة بتاريخ 3 أغسطس / آب اطلعت عليها صحيفة فاينانشيال تايمز: “في حين أن الصين لا تزال غير مفضلة لدى معظم المستثمرين ، إلا أن عقودنا الطويلة في الصين انخفضت بشكل أقل منذ عام حتى الآن من نظيراتها في الولايات المتحدة”. كان صندوق التحوط الرائد للشركة البالغ 17 مليار دولار في ذلك الوقت منخفضًا بأكثر من 50 في المائة.

راهن Baillie Gifford أيضًا بشدة على الأسهم الصينية. من بين أكبر 10 ممتلكات حتى 30 سبتمبر كانت منصة التسوق Meituan ومجموعة وسائل التواصل الاجتماعي والألعاب Tencent ، وكلاهما انخفض بأكثر من 14 في المائة يوم الاثنين.

قال توم سلاتر ، مدير الصندوق الذي تبلغ قيمته 14.2 مليار جنيه إسترليني ، لصحيفة فاينانشيال تايمز في أيار (مايو): “لقد كان من الخطأ تقليص ممتلكاتنا في شركات المنصات الإلكترونية الغربية بدلاً من نظيراتها الصينية”.

ظل بعض المستثمرين البارزين متفائلين على بابا حتى بعد أن أوقفت السلطات الصينية الإدراج المزمع لذراعها للتكنولوجيا المالية Ant Group في عام 2020. ومنذ ذلك الحين تراجعت أسهم علي بابا بنحو 80 في المائة ، مما جذب المستثمرين الباحثين عن صفقات.

ساعد مونجر في توجيه استثمار في علي بابا من قبل صحيفة ديلي جورنال ، وهي سلسلة صحف مقرها لوس أنجلوس حيث يشغل منصب مدير ورئيس سابق ، مع التركيز على محفظة أسهم الشركة البالغة 342 مليون دولار.

تم تقييم حصة علي بابا بأكثر من 70 مليون دولار بعد أن اشترت ديلي جورنال أكثر من 600 ألف سهم في نهاية العام الماضي. بحلول 30 أيلول (سبتمبر) ، خفضت حصتها إلى 300 ألف سهم تبلغ قيمتها حوالي 24 مليون دولار ، بحسب الإيداعات.

في الفصول الأخيرة ، اقترضت صحيفة ديلي جورنال على الهامش للاستثمار في محفظة الأوراق المالية التي تشمل أيضًا حصصًا في بنك أوف أمريكا وويلز فارجو وشركة صناعة الصلب الكورية الجنوبية بوسكو ، وفقًا للإفصاحات العامة والتعليقات التي أدلى بها مونجر في الاجتماع السنوي لصحيفة ديلي جورنال في فبراير 2022.

“الصين دولة كبيرة وحديثة. قال مونجر في الاجتماع: “لديها عدد هائل من السكان ، وهناك حداثة هائلة ظهرت في السنوات الثلاثين الماضية”.

“[We] استثمر بعض الأموال في الصين لأننا يمكن أن نحصل على قيمة أكبر من حيث قوة المؤسسة على سعر الأمن مما يمكننا الحصول عليه في الولايات المتحدة.

ولم ترد بيلي جيفورد وديلي جورنال على الفور على طلبات التعليق. ورفض مونجر التعليق.