تتقلب أسعار الألومينا الأسترالية بسبب تحديات الإنتاج
تتطلع الصين إلى الكونغرس الوطني للحصول على تحديثات السياسة الرئيسية
الإنتاج الأطلسي ، التركيز على الطلب في المصب
يعد هذا التقرير جزءًا من سلسلة مراجعة تجارة المعادن من S&P Global Commodity Insights ، حيث نتعمق في مجموعات البيانات ونستوعب بعض الاتجاهات الرئيسية في خام الحديد والفحم المعدني والنحاس والألومينا والصلب والخردة. نستكشف أيضًا ما يمكن أن تحققه الأشهر القليلة المقبلة ، من تحولات العرض والطلب ، إلى المراجحة الجديدة ، وتقلبات انتشار الجودة.
غير مسجل؟
تلقي تنبيهات البريد الإلكتروني اليومية وملاحظات المشتركين وتخصيص تجربتك.
سجل الان
يمكن أن تستمر أسواق الألومينا والألمنيوم الأولي على مستوى العالم في رؤية التقلبات وتحديات الإنتاج في الربع الرابع وسط مخاوف مستمرة بشأن أسعار الطاقة واضطرابات تدفق التجارة ، في حين أن مؤشرات الطلب النهائية متفاوتة.
يتوقع المشاركون في السوق في الصين تحديثات السياسة المحتملة لصناعة الألمنيوم بشأن استهلاك الطاقة والمبادئ التوجيهية البيئية في المؤتمر الوطني للحزب الشيوعي الصيني في منتصف أكتوبر. يأتي هذا في وقت تم فيه تسعير المصاهر الصينية من الأسواق المنقولة بحراً من خلال نافذة موازنة استيراد مغلقة منذ الربع الأول ووسط حالة من عدم اليقين بشأن تأثير فصل الشتاء على صناعة الألمنيوم المحلية في البلاد.
هناك أيضًا مخاوف متزايدة من تقليص الإنتاج في مصافي الألومينا الأوروبية وسط ارتفاع أسعار الطاقة.
قام بلاتس بتقييم معيار الألومينا FOB أستراليا عند 320 دولارًا / طن متري فوب 7 أكتوبر ، مع فارق الأطلسي لألومينا FOB Brazil بسعر 30 دولارًا / طن متري بالنسبة للمواد الأسترالية. كان تقييم شانشي للألومينا التابع لشركة بلاتس الصين للأعمال السابقة محدود النطاق إلى حد كبير لشهري يوليو وأغسطس وبلغ 2790 يوان / طن متري في 30 سبتمبر ، بانخفاض عن 2870 يوان / طن متري في بداية الربع.
تقلبات الأسعار الأسترالية وسط مشاكل الإنتاج
قالت مصادر إن أسعار الألومينا الأسترالية كانت متقلبة في سبتمبر / أيلول ، وحدثت بعض التأخيرات في الشحنات من غرب أستراليا وسط هطول أمطار غزيرة.
تم الإبلاغ عن صفقات فورية تصل إلى 358 دولارًا / طن متري فوب أستراليا في الأسبوع المنتهي في 16 سبتمبر. ومع ذلك ، بدأ السوق يفقد هذه المكاسب في الأسبوع الأخير ، حيث أنهت الأسعار الشهر عند 320 دولارًا / طن متري FOB ، خلال عام إلى – تاريخ منخفض في ذلك الوقت.
وقالت مصادر إن جداول صيانة المصافي لم تعد إلى طبيعتها بشكل كامل بعد الاضطرابات منذ بداية الوباء.
ومع ذلك ، ستتوفر بعض الإمدادات الإضافية في السوق على المدى القريب مثل مصفاة بنتان ألومينا الإندونيسية بتكليف مرحلته الثانية من الإنتاج في سبتمبر ، مضاعفة قدرتها إلى 2 مليون طن متري / سنة.
قال المشاركون في السوق إنهم يتوقعون أن توجه المخاوف بشأن الإنتاج والميول إلى الأسعار على المدى القريب بالنظر إلى الأساسيات غير المؤكدة.
المؤتمر القادم ، تأثير الشتاء في الصين
ارتفعت أسعار الألومينا في الصين تدريجياً في أغسطس على خلفية تخفيضات المصافي وضغوط التكلفة لكنها انخفضت إلى أدنى مستوياتها منذ عام حتى الآن في النصف الأخير من الربع الثالث بسبب انخفاض عمليات المصهر في سيتشوان ويونان وسط نقص الطاقة الكهرومائية.
كما توقعت السوق بعض عمليات تقليص المصافي في شمال الصين بسبب المراجعات البيئية وندرة البوكسيت المستورد في الربع الثالث ، لكن هذا لم يتحقق. أحدث البيانات الجمركية أظهر أن واردات الصين من البوكسيت ارتفعت بنسبة 23.5٪ على أساس سنوي و 1.5٪ على أساس شهري إلى 10.7 مليون طن متري في أغسطس.
تراجعت صادرات الألومينا الصينية في الربع الثالث من العام بينما ارتفعت الأحجام المحلية الفورية ، مما أدى إلى انخفاض الأسعار في شاندونغ إلى 2800 يوان / طن متري من الأعمال السابقة بعد ثباتها عند 3000 يوان / طن متري لمدة شهرين في الربع الثاني.
قال متداول صيني: “موسم الشتاء يقترب ، ومما رأيناه العام الماضي ، فإن التخفيضات غير المتوازنة في الإنتاج وعدم تطابق المواد يمكن أن يؤديا إلى تقلبات الأسعار في الربع الرابع”.
قبل تقليص مصهر يونان ، كان إنتاج الألمنيوم الأساسي في الصين وصل إلى مستوى جديد 3.51 مليون طن متري في أغسطس ، بزيادة 9.6٪ على أساس سنوي و 2.3٪ عن يوليو.
وقالت مصادر صينية إنه بصرف النظر عن التكاليف المرتبطة بإعادة تشغيل طاقة الصهر المتوقفة ، فإن الربع الرابع سيشهد زيادة في أسعار الكهرباء بسبب نقص إمدادات الطاقة الكهرومائية وارتفاع أسعار الفحم وسط طلب التدفئة في فصل الشتاء.
الناتج الأطلسي ، التركيز على الطلب في المصب
كانت مصاهر الألمنيوم الأكثر تضررا من ارتفاع أسعار الطاقة في حوض المحيط الأطلسي. ومع ذلك ، بدأت مصافي الألومينا وشركات إنتاج الألمنيوم في الشعور بضغوط التكلفة هذه في الربع الرابع ، مما أدى إلى عدم اليقين بين العرض والطلب في آسيا وعلى الأرجح في معظم أنحاء العالم.
تعمل العديد من المصافي الأوروبية بالفعل بأسعار مخفضة بينما يقوم آخرون بتقييم خياراتهم.
قال منتج مطلع على عمليات المصفاة إن وضع مصفاة سان سيبريان في إسبانيا “مرفوض”. “كل عمليات التكرير في أوروبا تخسر قدرًا كبيرًا من المال. نحن نعمل على دراسة القضايا التجارية الآن ، وسوف نتطلع إلى اتخاذ إجراءات في غضون الأسبوعين المقبلين.”
كانت مصفاة أوجينش ألومينا في أيرلندا ، المملوكة لشركة روسال ، تنتج بمعدل 1.7 مليون طن / سنة ، وفقًا لمصادر مطلعة على عملياتها ، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 10 ٪ عن مستويات ما قبل الحرب.
شارك في استطلاعنا!
ويل الأوروبي # الومينا تقلل المصافي من الإنتاج بشكل أكبر في الربع الرابع؟
– S&P Global Commodity Insights Metals (SPGCIMetals) 11 أكتوبر 2022
تتوقع المصادر إلى حد كبير أن تدفقات الألومينا من المحيط الهادئ إلى المحيط الأطلسي ستظل مرتفعة على المدى القريب حيث لم تكثف مصفاة جامالكو في جامايكا حتى الآن الإنتاج الكامل حسب المواصفات. خفضت مصفاة سان سيبريان الإنتاج بنسبة 50٪ اعتبارًا من 1 أكتوبر ، وسترتفع علاوة الألومينا الأطلسية والطلب عبر القارة على المواد الأسترالية إذا قررت خفض الإنتاج أكثر.
في الربع الرابع ، سيتعرض الطلب على منتجات الألمنيوم للتهديد أيضًا بسبب ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة للبنك المركزي في جميع أنحاء أوروبا وأستراليا والولايات المتحدة.
في النرويج ، نورسك هيدرو سوف تقلص حوالي 110،000-130،000 طن متري من الطاقة الإنتاجية السنوية للألمنيوم الأولي عبر اثنتين من عملياتها بحلول نهاية العام استجابةً لانخفاض الطلب على قضبان الألمنيوم في السوق الأوروبية. من المتوقع أيضًا أن ينخفض الطلب على المدى القريب لعلب المشروبات المصنوعة من الألومنيوم.
وقالت المصادر إنه لم يتضح بعد ما إذا كان انخفاض عمليات مصهر الألمنيوم وما يرتبط به من ضعف في الطلب على الألومينا يمكن أن يعوض احتمال حدوث اضطرابات أكبر في إمدادات الألومينا في الربع الرابع.
