يسلط الضوء

قد تنقص موسكو أكثر من 100 سفينة لإعادة توجيه النفط الخام

عدد غير كافٍ من سفن فئة الجليد للرافعات الشتوية

قد يسعى بعض مالكي الاتحاد الأوروبي إلى تجاوز سقف السعر

قال محللون ووسطاء شحن لوكالة S&P Global Commodity Insights إن روسيا قد تكون غير قادرة على إعادة توجيه جميع صادراتها النفطية المنقولة بحراً بعيدًا عن أوروبا حيث يتضاءل عدد الناقلات الراغبة في خدمة تجارة النفط الروسية قبل آلية الحد الأقصى لأسعار مجموعة السبع.

مع بدء سقف أسعار مجموعة السبع للخام الروسي المنقول بحراً في الخامس من ديسمبر ، تتزايد الأسئلة في دوائر الشحن حول الكيفية التي ستحافظ بها ثاني أكبر دولة مصدرة للنفط الخام في العالم على صادراتها وسط تزايد العقبات اللوجيستية.

ويتوقع فوتوس كاتسولاس ، المحلل الرئيسي للكميات السائلة في S&P Global Market Intelligence ، “نقص المعروض في الأفق إلى حد ما” حيث تؤثر العقوبات الغربية على توافر الناقلات.

وقال كاتسولاس: “يشهد السوق طلبًا أكبر على الشحن ، مدفوعًا بشكل أساسي بالتحول في التدفقات التجارية كرد فعل للعقوبات الأوروبية على الشحنات الروسية ومع اقتراب حظر التأمين” ، في إشارة إلى الطلب على الأميال.

اقترحت مجموعة الدول السبع والاتحاد الأوروبي نظام تسعير يُمنع بموجبه مالكو الناقلات وشركات التأمين ومقدمو الخدمات البحرية الآخرون الخاضعون لسلطاتهم من خدمة تجارة النفط الروسية ما لم يتم بيع البراميل بأقل من سقف الأسعار الذي لم يتم تحديده بعد.

ستدخل الآلية ، التي تهدف إلى الحد من قدرة روسيا على تمويل حربها مع أوكرانيا ، حيز التنفيذ عندما يبدأ الاتحاد الأوروبي في حظر واردات الخام الروسية المنقولة بحراً في 5 ديسمبر ومنتجات النفط الروسية في 5 فبراير 2023.

كانت روسيا تعيد توجيه خامها من أوروبا إلى الصين والهند وتركيا وجنوب شرق آسيا منذ غزوها لأوكرانيا في فبراير ، ويتوقع المشاركون في الصناعة على نطاق واسع أن يؤدي حظر الاتحاد الأوروبي إلى تضخيم هذا الاتجاه.

قال سمسار السفن Poten & Partners في مذكرة حديثة: “لقد اضطرت روسيا للبحث عن عملاء بديلين”. “وقد أدت هذه الشحنات أيضًا إلى زيادة الطلب على الأميال من الأطنان.”

تصدر روسيا الخام بشكل عام في Aframaxes و Suezmaxes ، على الرغم من أن التقديرات تفترض عددًا أكبر من عمليات النقل من سفينة إلى سفينة (STS) حول جبل طارق.

قدر أنوب سينغ ، رئيس أبحاث الناقلات في شركة الوساطة بريمار ، أن 157 من طراز Aframaxes و 65 Suezmaxes و 18 ناقلة نفط عمودية من المرجح أن تكون مطلوبة لنقل صادرات النفط الخام الروسية الحالية المنقولة بحراً والتي تقدر بنحو 3.5 مليون برميل في اليوم.

النقص المحتمل

حاليًا ، يتمتع مالكو السفن في الاتحاد الأوروبي ومجموعة الدول السبع بحصة سوقية كبيرة في تجارة الناقلات الروسية. تشير بيانات S&P Global إلى أنها رفعت 55٪ من صادرات الخام الروسية من بحر البلطيق والبحر الأسود في سبتمبر ، وفقًا لكاتسولاس.

مع تعهد روسيا بعدم بيع أي نفط للدول التي تلتزم بسقف الأسعار ، تعتقد بعض المصادر أن البلاد ستكافح لإيجاد قدرة شحن كافية عند خروج هؤلاء المالكين من التجارة الروسية.

وقال سينغ إن 50 طائرة من طراز Aframaxes / LR2s و 10 Suezmaxes تخضع لسيطرة الشركات الروسية. بشكل منفصل ، تم بيع 35 Aframaxes / LR2s و 20 Suezmaxes و 15 ناقلة نفط عمودية عمرها 15 عامًا أو أكثر لشركات مجهولة هذا العام ، ويمكن استخدامها لنقل البراميل الروسية تحت الرادار.

تشير الحسابات المستندة إلى هذه الأرقام إلى نقص 110 ناقلة لخدمة تجارة النفط الخام الروسية المنقولة بحراً.

وأضاف سينغ “هناك بعض السبل التي يجب اتباعها لتصبح السعة كبيرة بما يكفي لنقل كميات صادرات الخام الروسية بأكملها شرقًا إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ”.

البحث عن بدائل

يمكن لروسيا الاستفادة من أسطول الظل الذي يخدم حاليًا بشكل أساسي الصفقات الإيرانية والفنزويلية الخاضعة للعقوبات والتي بلغ حجمها ، بناءً على تقديرات بريمار ، 102 أفرا ماكس ، و 58 سويز ماكس ، و 80 ناقلة نفط عملاقة اعتبارًا من سبتمبر.

لكن كلاً من إيران وفنزويلا حليفان لروسيا وحذر محللو ستاندرد آند بورز جلوبال من آثار مضاعفة لمثل هذه المناورة.

وكتبوا في مذكرة حديثة: “من شأن ذلك أن يخلق منافسة متزايدة للصفقات الخاضعة للعقوبات مع أي نقل محتمل للأسطول إلى سوق واحد مما يخلق مشاكل للآخر ، في حين أن هذه السفن مرة أخرى هي في الأساس ناقلة نفط عملاقة”.

اقترح كاتسولاس أن الأسطول يمكن أن يتوسع مع حمولة من شركات الاتحاد الأوروبي.

وقال إن “العديد من المالكين الأوروبيين سيواصلون شحن البراميل الروسية بغض النظر عن مشاكل التأمين وخدمات الشحن الأخرى”. “ربما من خلال مخططات جديدة ، بما في ذلك الشركات الجديدة التي تم تأسيسها مؤخرًا في أماكن أخرى ، مثل الإمارات العربية المتحدة.”

تقدر ستاندرد آند بورز جلوبال أنه سيتم إعادة توجيه حوالي 2.5 مليون برميل في اليوم من واردات النفط الأوروبية بحلول 5 فبراير مع توقع معظمها للعثور على مشترين جدد ، مع أو بدون سقف السعر. بشكل عام ، من المتوقع أن تصل اضطرابات إمدادات النفط الروسية إلى 1.5 مليون برميل في اليوم في الربع الأول من عام 2023 حيث تمتص الأسواق عقوبات الاتحاد الأوروبي وسقوف الأسعار ، وفقًا لتقديرات ستاندرد آند بورز جلوبال.

نقص طبقة الجليد

وفقًا لـ BRS ، وهو وسيط شحن آخر ، فإن احتياج روسيا لسفن من الدرجة الجليدية للحفاظ على تدفق جزء كبير من نفطها خلال أشهر الشتاء سيضيف أيضًا إلى تحدياتها اللوجستية.

وفقًا لمتتبع الناقلات Kpler ، قامت 50 طائرة من طراز Aframaxes و 16 من طراز Suezmax بنقل الخام من مينائي Primorsk و Ust-Luga الروسيين في موانئ البلطيق والقطب الشمالي في سبتمبر.

لكن هناك حاجة لسفن من الدرجة الجليدية للعمل في البحار الجليدية في الأشهر المقبلة. تقدر BRS الشركات الروسية المرتبطة بالدولة مثل Sovcomflot و Rosneft و Gazprom Neft تتحكم فقط في 34 فئة جليدية من Aframaxes وأربعة Suezmaxes.

في حين أنه من المحتمل إعادة توجيه بعض الخام الروسي إلى ميناء نوفوروسيسك الخالي من الجليد في البحر الأسود ، قال BRS إنه يبدو أنه لا مفر من أن البلاد لن تكون قادرة على الحفاظ على صادراتها من النفط الخام عند مستويات اليوم خلال فصل الشتاء القاسي.

لتعظيم الاستفادة من الأسطول ، يمكن للشركات الروسية استخدام أفراماكس وسويز من الطبقة الجليدية لرفع النفط الخام ونقل شحناتها إلى ناقلات النفط العملاقة في وسط المحيط الأطلسي. “ومع ذلك ، بالنظر إلى الطقس الشتوي ، إجراء STS [transfers] في مثل هذا الموقع يمكن أن تكون خطرة “.