أأكتب هذا ، يتم تداول الأسهم الأمريكية على انخفاض طفيف في يوم التداول الأخير من الأسبوع حيث أن مؤشر داو جونز الصناعي في طريقه لتسجيل أحد أفضل أدائه منذ أكثر من 40 عامًا. ارتفع مؤشر المتوسط الصناعي بنسبة هائلة بلغت 14.40٪ هذا الشهر ، وبدون أدنى شك ، كان يقود الاندفاع لسوق الأسهم الأمريكية. السؤال المطروح على المتداولين هو ما إذا كنا سنرى استمرار هذا الزخم من الآن فصاعدًا.
سبب للتفاؤل
على الجانب الأساسي ، أحد الأسباب الرئيسية التي رأيناها تؤدي أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل جيد هذا الشهر هو أن موسم الأرباح لم يخيف الأسواق في الواقع بالطريقة التي توقعها الكثيرون. كان الخوف بين المتداولين والمستثمرين هو أننا سنشهد ربعًا مؤلمًا ، لكن هذا لم يحدث حتى الآن. كما كان التجار قلقين بشأن قوة الدولار وتأثيره السلبي على أرباح الشركات الأمريكية. صحيح أن الرياح المعاكسة أصبحت قوية ، لكنها لا تزال ضمن الحد الأقصى. بالإضافة إلى ذلك ، يعتقد العديد من المستثمرين والمتداولين أن الاقتصاد الأمريكي من المرجح أن يشهد هبوطًا ناعمًا وليس هبوطًا صعبًا.
من الناحية التقنية
بالنظر من خلال عدسة التحليل الفني ، فإن مؤشر داو جونز الصناعي يتمتع بزخم هائل وراءه. على الإطار الزمني اليومي ، يتم تداول سعر متوسط داو جونز الصناعي فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 و 100 و 200 يوم (SMA) ، وهي إشارة إلى أن الثيران يتحكمون في حركة السعر. مع ذلك ، فإن حقيقة أن المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا لا يزال يتداول أدنى المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم ، وأن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم يتم تداوله أدنى المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، مما يؤكد أنه لا يزال هناك تهديد للاندفاع الحالي. هذا لأن الارتفاع الصعودي من المرجح أن يخنق بالكامل فقط عندما يتداول المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم والمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. بالإضافة إلى ذلك ، يحتاج السعر إلى التداول فوق كل هذه المتوسطات الثلاثة على الإطار الزمني اليومي.
يشير مؤشر القوة النسبية إلى أن الزخم الحالي في مؤشر داو جونز الصناعي قد يفقد بعض القوة ، حيث أن القراءة الحالية أعلى من مستوى 70 ، وهو مؤشر بشكل عام على أن الأسعار في منطقة ذروة الشراء.
الحدث الكبير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي
أكبر وأهم حدث هذا الأسبوع هو اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، حيث سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن قراره بشأن السياسة النقدية. حتى الآن ، من الواضح جدًا للمستثمرين والمتداولين أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس. يتفق التجار في الغالب مع موقف السياسة النقدية الحالي لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، خاصة إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يريد إيقاف التضخم بسرعة.
بالنسبة للأسواق ، لا يقتصر الاتجاه المستقبلي للتداول على ما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع فحسب ، بل يتعلق بالمسار المستقبلي لارتفاع أسعار الفائدة. أعتقد أن فرصنا ضئيلة في أن نرى ارتفاعًا آخر في سعر الفائدة بنفس الحجم (75 نقطة أساس) من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام ، وأنه سيكون 50 نقطة أساس بدلاً من ذلك ، وهو ما سيكون إيجابيًا لأسواق الأسهم الأمريكية.
استنتاج
تظهر الأساسيات أن الأسواق يمكن أن تستمر في الارتفاع ، خاصة إذا أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع إلى أنه سوف يبطئ عملية زيادة أسعار الفائدة من ديسمبر فصاعدًا. من الناحية الفنية ، قد يشهد سعر الداو جونز بعض الارتداد ، ولكن طالما استمر السعر في التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا على الإطار الزمني اليومي ، فمن المحتمل أن نرى المزيد من الارتفاعات المرتفعة والقيعان المرتفعة.
الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء Nasdaq، Inc.
