في عام 2019 ، بعد شهور من العمل الشاق ، كان المديرون التنفيذيون في Apple و Goldman Sachs يستعدون للكشف عن Apple Card ، وهي خطوة تاريخية لطموحات صانع iPhone المزدهرة في الخدمات المالية.
مع اقتراب موعد الإطلاق ، وصل الشركاء إلى نقطة شائكة. أرادت شركة Apple ، التي تحرص على أن يُنظر إليها على أنها تقدم قيمة فريدة للعملاء ولديها عادة ادعاءات تسويقية ضخمة ، أن تروج للمنتج باعتباره “بطاقة الائتمان الأكثر أمانًا على الإطلاق”.
كان لشركة آبل نفوذ. رأى Goldman أن Apple Card منتج محوري لإظهار قدرته على تلبية احتياجات عملاء Main Street. “كان العرض المقدم إلى جولدمان -” مهلاً ، ليس لديك منتج استهلاكي وخمن ماذا؟ يقول مسؤول تنفيذي سابق في شركة Apple: “يمكننا أن نوفر لك إمكانية الوصول إلى جميع عملاء Apple”. “كانت شركة آبل على علم ، لذا فقد استخرجوا كل ما في وسعهم للخروج من تلك المفاوضات.”
ولكن مع هذا الادعاء التسويقي ، اضطر جولدمان إلى التراجع. يقول أحد الأشخاص المطلعين على المناقشات: “أنت منفتح على الدعاوى القضائية إذا قلت إنها” أكثر شيء “.
في النهاية ، اتفقوا على الادعاء الأكثر صمتًا بأن Apple Card “توفر مستوى جديدًا من الخصوصية والأمان” ، وأن عدم وجود الرقم المكون من 16 رقمًا أو رمز الأمان على البطاقة نفسها جعلها “أكثر أمانًا من أي شيء مادي آخر”. بطاقة إئتمان”.
كانت الحلقة واحدة من أكبر المناظرات بين Apple و Goldman في الفترة التي سبقت الإطلاق ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر ، وأثبتت أنها درس مبكر لشركة Apple في التعامل مع الروتين الحكومي في الخدمات المالية.
الآن ، بعد أربع سنوات ، أصبح صانع iPhone مرتاحًا بشكل متزايد في الفضاء ويقوم بتكثيف الجهود للتوسع فيه. في الأسابيع الثلاثة الماضية وحدها ، أطلقت Apple – بمساعدة Goldman – منتجين كبيرين.
Apple Pay Later ، منتجها “اشتر الآن ، وادفع لاحقًا” ، هو أول مثال على قيام Apple بإقراض المستهلكين مباشرةً من ميزانيتها العمومية. يوفر حساب التوفير ، وهو حساب توفير عالي العائد ، للعملاء الأمريكيين معدل فائدة 4.15 في المائة ، أي 10 أضعاف المتوسط الوطني. وستكون الودائع مع بنك جولدمان ، الذي يتمتع بصفته بنكًا مرخصًا بإمكانية الوصول إلى التأمين المدعوم من الحكومة الأمريكية.
السؤال المطروح على البنوك ومقدمي الخدمات المالية الآخرين هو إلى أي مدى ينبغي أن يكونوا قلقين بشأن شركة تكنولوجية تضم 1.2 مليار مستخدم iPhone ، وقيمة سوقية تبلغ 2.6 تريليون دولار ، وتاريخ من الابتكار التخريبي الذي ينتقل إلى مناطقهم.
نطاق شركة آبل يجعل حتى أكبر البنوك في العالم تبدو صغيرة. وحقق قسم الخدمات وحده ، حيث يربح عائدات المشتركين المتكررة ومدفوعات متجر التطبيقات ، 55 مليار دولار من الأرباح العام الماضي – أعلى من جي بي مورجان وسيتي مجتمعين. لكنها لا تشكل سوى خُمس إجمالي إيراداتها.
ولم تخجل الشركة من طموحاتها في هذا المجال. تتحدث إعلانات الوظائف الحالية عن “تحويل الصناعة في المدفوعات والعبور والهوية”. وقالت جينيفر بيلي ، رئيسة Apple Pay ، في عام 2016 إن Apple كانت “في رحلة طويلة جيدة ، بالنسبة لنا لاستبدال المحفظة”.
أنت تشاهد لقطة لرسم تفاعلي. هذا على الأرجح بسبب عدم الاتصال بالإنترنت أو تعطيل JavaScript في متصفحك.
بالنسبة للرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان تشيس ، جيمي ديمون ، فإن المخاطرة واضحة بما يكفي بالنسبة له لتصنيف شركة آبل على أنها بنك. قال في يونيو من العام الماضي: “ربما لم يكن لديه ودائع مؤمنة ، لكنه بنك”. “إذا قمت بنقل الأموال ، واحتفظت بالمال ، وإدارة الأموال ، وإقراض المال – فهذا بنك.”
حذر ديمون المستثمرين مرة أخرى من التهديد الذي يلوح في الأفق هذا الشهر ، قائلاً إن “شركات التكنولوجيا الكبيرة” لديها “موارد هائلة في البيانات وأنظمة الملكية – وكلها تمنحها ميزة تنافسية غير عادية”.
اعترف ستيفن سكويري ، الرئيس التنفيذي لشركة أمريكان إكسبريس ، للمحللين يوم الخميس أنه أيضًا “مذعور” بشأن آبل وأمازون ، والتي وصفها بالشركات “الهائلة” التي لها روابط عميقة مع المستهلك.
نحن لسنا ساذجين بما يكفي للاعتقاد بأنه يمكننا المضي قدمًا. . . قال: “أتجول في الشارع هنا”. “نعتقد أن الجميع سيأتي بعدنا.”
يستند هذا الحساب لخطط Apple في الخدمات المالية إلى مقابلات مع ثمانية أشخاص مشاركين في الاستراتيجية ، والذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأنهم غير مصرح لهم بالتحدث علنًا. رفضت آبل وجولدمان التعليق.
القوة الجليدية
حسب التصميم ، تتوسع Apple عادةً في قطاعات جديدة ليس من خلال عمليات الاستحواذ البراقة ولكن من خلال خطوات تدريجية تمنحها ميزة مستدامة بمرور الوقت.
في مجال التمويل ، تتجلى ثمار استراتيجية الاحتراق البطيء لشركة Apple بشكل أوضح مع Apple Pay ، وهي تقنية الدفع اللاسلكية التي تهدف إلى “تحويل مدفوعات الهاتف المحمول” عندما تم الإعلان عنها لأول مرة جنبًا إلى جنب مع iPhone 6 في عام 2014.
كان التبني بطيئًا بدرجة كافية لدرجة أن شركة Apple تعرضت للسخرية في سنواتها الأولى في التشغيل. بحلول عام 2016 ، كان واحد فقط من كل 10 من مالكي iPhone العالميين يستخدمون Apple Pay. لكن قاعدة المستخدمين زادت إلى 50 في المائة بحلول عام 2020 ، وفقًا لشركة Deepwater Asset Management. بحلول عام 2022 ، بلغ معدل التبني 75 في المائة وفتحت المفوضية الأوروبية تحقيقًا لمكافحة الاحتكار.
يقول جين مونستر ، الشريك الإداري لشركة ديب ووتر: “إنهم يتحركون بسرعة وقوة نهر جليدي”. وتعليقًا على التحركات التالية لشركة Apple في مجال الخدمات المصرفية ، يضيف: “سيستغرق ذلك من خمس إلى عشر سنوات ، ولكن بحلول ذلك الوقت سنفكر في Apple على نفس المنوال مثل Citi و JPMorgan و Wells Fargo.”
يلعب صانع iPhone لعبة طويلة في التمويل والمدفوعات ، كما يقول ثلاثة موظفين سابقين في Apple ، وتحركاته الحالية تضع الأساس التقني لأخذ حصة أكبر من السوق.
على سبيل المثال ، أمضت Apple سنوات في ما كان يُعرف داخليًا باسم Project Muirfield – قدرة iPhone ليس فقط على إرسال المدفوعات ، ولكن تلقيها. تم الإعلان عن هذه الميزة وسط ضجة كبيرة في فبراير 2022: وصف بيان صحفي لشركة Apple أن التجار الذين يستخدمون أجهزة iPhone المزودة بشرائح NFC “انقر وانطلق” يمكنهم الآن قبول مدفوعات من بطاقات الائتمان “دون الحاجة إلى أجهزة إضافية أو محطة دفع”. تعمل الخدمة مع مزودي خدمة الدفع بما في ذلك Stripe و Adyen و Square.
يقول الأشخاص المطلعون على التكنولوجيا إن الآثار المترتبة على ذلك أوسع بكثير: إذا كان كل من المشتري والتاجر يستخدمان أجهزة iPhone أو iPad لمعالجة المدفوعات ، فإن ذلك يمنح Apple القدرة على إنشاء دائرة مغلقة لا تتطلب شركاء مصرفيين أو شبكات يديرها فيزا وماستركارد.
يقول موظف سابق في شركة Apple: “في الوقت الحالي ، لا يمكنهم إزعاج البنوك ، ولا يمكنهم فصل شركاء الشبكة – إنه أمر مهم جدًا للتوزيع في البداية”. “ولكن يمكنك أن تتخيل أن البندول يتأرجح: حيث يتزايد عدد الأشخاص الذين يستخدمون Apple Pay. . . ثم تنتقل الرافعة المالية إلى معسكر Apple ويمكنهم تقديم مسرحيات أخرى لا تعتمد كثيرًا على البنوك “.
يضيف مونستر أن شركة Apple لديها تاريخ طويل من الشراكة مع الآخرين حتى يكون من مصلحتهم أن يذهبوا بمفردهم ، ويشك في أن هذه هي اللعبة النهائية في التمويل أيضًا. يقول: “القائمة طويلة لشركاء Apple السابقين الذين عفا عليهم الزمن”.
قال سام شوقي ، الرئيس التنفيذي لشركة MagicCube ، التي تقدم تقنية مماثلة لأجهزة Android ، إن قدرة التجار على قبول المدفوعات بشكل آمن من خلال الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية يمكن أن تجعل سوق أجهزة الدفع بالكامل – قطاع 48 مليار دولار بقيادة Verifone و Ingenico – عتيقًا.
يقول عن الأجهزة ذات الاستخدام الواحد: “هذه آلة فاكس في عصر يمكنك فيه الحصول على بريد إلكتروني”. ”أخذ قضمة من [payments company] الحظر ليس شيئًا ، لكن تناول قضمة من Ingenico و Verifone شيء ، وأخذ قسط من Visa و PayPal هو الهدف طويل المدى “.
48 مليار دولار
حجم سوق أجهزة الدفع ، بقيادة Verifone و Ingenico
يقر ميشيل ليجر ، رئيس قسم الابتكار في Ingenico ، بأن حلول نقاط البيع المستندة إلى البرامج قد جلبت “حقبة جديدة لقبول الدفع” ، لكنه يجادل بأن عرض Apple سيكمل المحطات المادية بدلاً من استبدالها. ويقول إنه سيكون “من غير العملي تخيل أسطول من الهواتف الذكية باهظة الثمن عند الخروج من المتاجر متعددة المسارات”.
لا يرى آخرون في الصناعة أن آبل تشكل تهديدًا وجوديًا. تقول إيفا وانج ، المديرة التنفيذية السابقة لشركة أمريكان إكسبريس والتي ترأس الآن الشراكات في Firework ، وهو حل تجاري للتسوق عبر الفيديو ، إن اهتمام Apple بالمدفوعات والخدمات المصرفية يتعلق في الغالب بتوسيع مدى وصول iPhone – لإضافة الراحة ولكن أيضًا لإبقاء المستخدمين “محبوسين” “لنظام Apple البيئي.
تقول: “إذا كنت أستخدم كل هذه الأشياء من Apple ، فمن غير المرجح أن أتحول (إلى Android)”. “ما يهتمون به هو شيء مختلف تمامًا عن البنوك.”
يقول بو هارتمان ، رئيس التكنولوجيا السابق لقسم البيع بالتجزئة في Goldman الذي بنى البنية التحتية لبطاقة Apple Card ، إن الشركات الكبيرة القائمة تحتاج بالتأكيد إلى “إدراك” ما تفعله Apple. لكنه لا يتوقع أن يرى شركة آبل تطرح بنك كوبرتينو في أي وقت قريب.
يقول: “البنوك متجذرة في التنظيم المستمر ، وعليك أن تثبت أنك تلتزم بهذه اللوائح كل يوم”. “شخص ما مثل Google أو Apple يريد فقط الخبرة لخدمة الناس ، لجعل الناس أكثر ثباتًا في نظامهم البيئي. هذا ما يريدون. لا يريدون التعامل مع الأمور التنظيمية. هذا صعب ومعقد “.
مزايا شركة آبل
يقول أميت دارياناني ، المحلل في Evercore ISI ، إنه من مصلحة Apple بشدة أن تقتصر طموحاتها على تجربة العملاء وتترك للآخرين لبناء البنية التحتية أو التعامل مع مخاطر الائتمان واللوائح التنظيمية.
يتيح ذلك لشركة Apple اتباع نهج أكثر انتقائية وذات هامش أعلى ونهج رأسمالي أقل في التعامل المصرفي ، مدعومًا بقدرتها على تضمين الأدوات في نظام تشغيل iPhone – بدلاً من تطبيق منفصل يجب على المستخدم العثور عليه وتنزيله.
يقول مسؤول تنفيذي سابق في شركة Apple إن تكلفة الشركة لاكتساب عملاء جدد لبطاقة Apple Card كانت “أقل بشكل مثير للضحك من أي شركة بطاقات ائتمان أخرى” لأن لديها العديد من قنوات التوزيع.
على سبيل المثال ، قامت Apple بتذكير المستخدمين ، لسنوات ، بالتسجيل في Apple Pay ، حتى تقديم إعلامات حمراء اللون في قائمة الإعدادات التي تشير إلى أن شيئًا ما كان غريبًا إذا لم يتم إعداد الخدمة.
يقول كيم شويندمان ، نائب الرئيس الأول لاعتماد الدفع في Stax ، وهي منصة دفع للشركات الصغيرة ، إن التكتيكات المماثلة يمكن أن تمنح برنامج Apple Pay Later ميزة.
وتقول: “من السهل على المستهلكين الذين لديهم Apple Pay الاستفادة من هذه الإمكانات والحصول على قرض”. “بالنسبة لبعض اللاعبين الأكثر رسوخًا ، فإن خبرتهم ليست خالية من الاحتكاك. سيؤدي ذلك إلى بعض القلق “.
تتمتع Apple أيضًا بميزة أخرى طويلة المدى لبيانات مستخدمي iPhone – والتي يمكن استخدامها لتقييم مخاطر الائتمان بشكل أكثر شمولاً من درجة Fico التقليدية.
في العام الماضي ، أشارت الشركة إلى اهتمامها بالفكرة عندما اشترت Credit Kudos ، وهي شركة ناشئة لتسجيل الائتمان “بديلة” في المملكة المتحدة.
إذا تم نشر مثل هذه البيانات لتقييم المخاطر ، فقد تكون “قوية للغاية في اتخاذ قرارات ائتمانية ذكية” ، كما تقول شارلوت برينسيباتو ، المحللة في شركة Morning Consult ، وهي شركة استخبارات تجارية.
وتضيف: “كلما زادت المعلومات التي لديك عن المستهلك ، كانت قرارات الإقراض أفضل التي يمكنك اتخاذها”. وأبل “تجلس على جبل من البيانات.”
مع تقرير جورج هاموند في سان فرانسيسكو
