يجب أن تضمن الخدمات المالية من الجيل التالي التغيير الأساسي ، وليس السطحي


بقلم هاتو شيخ ، الشريك المؤسس لـ صانع DAO

وعود Fintech بـ تحول تماما كيف يختبر الناس التمويل. كان هناك تقدم كبير على هذه الجبهة في العقدين أو الثلاثة عقود الماضية. الخدمات المصرفية متوفرة الآن لدى العملاء أطراف الأصابع و ارتفعت المدفوعات الرقمية بعد COVID-19. ولكن على الرغم من كل شيء ، لم يتحسن عدد الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك في جميع أنحاء العالم إلا بشكل هامشي ، من 1.7 مليار في عام 2017 إلى 1.4 مليار في عام 2021.

من الواضح أن هناك فجوة بين التوقعات من التكنولوجيا المالية وواقعها. وذلك لأن الابتكارات السائدة أدت في الغالب إلى تعطيل الأنظمة القديمة فقط من الخارج. المنطق والمبادئ والهياكل الداخلية – أي جذور معظم المشاكل – ظلت دون تغيير. هذا هو السبب في أن الحلول المالية من الجيل التالي يجب أن تحدث تغييرات جوهرية بدلاً من تغييرات سطحية.

ومع ذلك ، قد يتساءل المرء عما إذا كان التغيير الجذري على المستوى الأساسي ممكنًا على الإطلاق. نعم ، هذا ممكن ، بفضل الأدوات والخدمات والمنصات المالية الناشئة التي تدعمها تقنية blockchain.

التغيير الجذري ليس خياليًا (في التمويل)

يعتقد معظم الناس أن التغييرات الجذرية والجوهرية غير عملية بل مستحيلة وطوباوية. هذا الرأي له مزاياه ، مع الكثير من الأدلة التاريخية. وحتى منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، سيطبق أيضًا على الخدمات المالية والمالية. لكن ليس بعد الآن بيتكوينالمقدمة في أكتوبر 2008.

أدخلت Bitcoin حقبة مالية جديدة من خلال تمكين شكل مختلف تمامًا من المال. لقد كان بداية تغيير جذري في التمويل كأول نظام دفع مستقر من نظير إلى نظير بدون أي سيطرة أو حوكمة مركزية. وضع هذا الأساس للحركة اللاحقة نحو الأنظمة المالية اللامركزية التي تعطل الأطر والعمليات القديمة.

أثبت التمويل اللامركزي (DeFi) والابتكارات الأخرى التي تعمل بنظام blockchain أن النظام المالي البديل ممكن عمليًا. الحلول من هذه المجالات تغير جذريًا العمليات الداخلية للأنظمة القديمة. قبل كل شيء ، تحل محل النماذج المركزية بنماذج تركز على المستخدم وتركز على المجتمع.

من أعلى لأسفل إلى أسفل لأعلى

لم يُترجم النمو الهائل للتكنولوجيا المالية بشكل كافٍ إلى شمول مالي لأنه احتفظ بالنموذج التنازلي للأنظمة القديمة. النموذج من أعلى إلى أسفل هو حصري بطبيعته مع القليل من التحكم في العديد ، وبالتالي عرضة للرقابة والتلاعب وحظر الوصول.

تعد صناعة رأس المال الاستثماري مثالاً صارخًا على فشل الابتكارات السائدة في معالجة مشاكل المركزية. في عام 2021 ، وضع أصحاب رأس المال الاستثماري حطم الرقم القياسي 621 مليار دولار في الشركات الناشئة في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك ، فإن مثل هذه الأرقام خادعة ، بالنظر إلى الثمن الذي يتعين على المبتكرين عادةً دفعه مقابل هذه الأموال.

معظم رأس المال المغامر هي مؤسسات عملاقة هادفة للربح تفرض نهجًا صارمًا للنمو أولاً على الشركات الناشئة. غالبًا ما يجبرون المبتكرين على إطلاق المنتجات وتوسيع نطاقها قبل الأوان. علاوة على ذلك ، يشتري رأس المال المغامر هذه الشركات إذا وعندما تفشل على المدى الطويل ، مما يضر برؤية المؤسسين وابتكارهم.

هذه المشاكل متجذرة في الطبيعة المركزية وأسواق رأس المال المغامر من أعلى إلى أسفل. نادرًا ما تكون أكياس النقود العملاقة مسؤولة أمام المبتكرين. هناك أيضًا مجال ضئيل جدًا لمشاركة مستثمري التجزئة بسبب السياسات الحصرية وحواجز الدخول العالية. وهنا تندلع حلول العصر الجديد مع نموذج بديل من القاعدة إلى القمة ، مما يعزز بشكل فعال الشمول المالي.

مثال على ذلك: الأنظمة البيئية اللامركزية لمنصة الإطلاق

قد يبدو قول النموذج الموجه نحو المجتمع والمرتكز على المستخدم ، والذي ينطلق أيضًا من القاعدة إلى القمة ، أسهل من فعله. يمكن أن يكون أحد أسباب هذا الشك هو الدرجة التي تختلف بها هذه البدائل عن نظيراتها التقليدية. لذلك من المهم التفكير في سيناريو ملموس لتوجيه هذه النقطة إلى المنزل. وعلى الرغم من وجود العديد من الأمثلة المحتملة في هذا الصدد ، فإن منصات التشغيل اللامركزية تساعد في توفير صورة شاملة.

تعد المنصات أو القنوات التي تربط المبتكرين والمستثمرين من أهم العناصر في أي صناعة. يتم تنفيذ هذا الدور الرابط تقليديا من قبل الكيانات المركزية ، مع مشاكل مماثلة لتلك التي تواجه تمويل رأس المال الجريء. لكن المد والجزر آخذان في التحول الآن ، وذلك بفضل الأنظمة البيئية اللامركزية لمنصة الإطلاق التي توفر بيئة حضانة جديدة تمامًا للشركات الناشئة. كما أنها تفيد المستثمرين الأفراد والمؤسسات من خلال تدفقات إيرادات جديدة مثل المداخلة وزراعة الغلة.

في تحول جذري من الحاضنات المركزية ، تقوم منصات الإطلاق اللامركزية بإشراك مجتمع المستخدمين بشكل مباشر في صنع القرار والحوكمة. على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين التصويت على أمور مثل قوائم المشاريع وترقيات النظام الأساسي. علاوة على ذلك ، تحفز هذه المنصات المشاركة الفردية وتكافئهم ماليًا بأصول تشفير قابلة للتداول أو تحمل فائدة.

تجعل الميزات المذكورة أعلاه الأنظمة البيئية لوحدات الإطلاق اللامركزية مثالاً جوهريًا للمنصات المستقبلية الموجهة نحو المجتمع. ولكن الأهم من ذلك ، أنها تجعل هذه المنصات خيار الانتقال للحلول المالية من الجيل التالي ، والتي ترعى مستقبلًا منصفًا وشاملًا ومتمحورًا حول المستخدم.

لعبة جديدة ، قواعد جديدة ، ملاعب جديدة

يدور الجيل القادم من الخدمات المالية حول تغيير اللعبة تمامًا. وهذا يعني استبدال القواعد القديمة والتراجع بأخرى تقدمية مع مراعاة مصلحة كل صاحب مصلحة.

يجب أن تتلاشى التسلسلات الهرمية التقليدية ، مثل تلك التي تلطخ العلاقات بين المستثمرين والمبتكرين والشركات والعملاء ، وما إلى ذلك. ويجب أن تُلعب اللعبة الجديدة في ساحات اللعب المستوية ، والتي توفرها الأنظمة البيئية اللامركزية للوحة التشغيل ، من بين أشياء أخرى.

ومع ذلك ، فإن علامة حلول الجيل التالي ليست مجرد أنها تستخدم تقنيات جديدة. بدلاً من ذلك ، فهي أكثر اهتمامًا بكيفية الاستفادة من أحدث الابتكارات التكنولوجية. هذا لأن التكنولوجيا محايدة على هذا النحو – يمكن للمرء بناء خدمات مركزية أو شبه مركزية باستخدام blockchain.

في الختام ، ما يحدد الحلول المالية في العصر الجديد هو اختيارهم الجذري لاعتماد أطر تركز على المستخدم وتوجه نحو المجتمع. تتعلق نماذج أعمالهم بمشاركة الأرباح أكثر من تعظيم الربح. إنهم لاعبون في لعبة تعاونية جديدة مع نمو يأتي مع تعاون متبادل جنبًا إلى جنب مع المنافسة العادلة والصحية. رحلتهم هي رحلة نحو الشمول المالي الفعلي ، وليس مجرد كلام.

عن المؤلف:

1

حطو شيخ هو أحد مؤسسي صانع DAO، بناء مستقبل رأس المال الاستثماري. يقوم DAO Maker بإنشاء تقنيات نمو وأطر تمويل للشركات الناشئة ، مع تقليل المخاطر في الوقت نفسه على المستثمرين.

الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء Nasdaq، Inc.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *