أشارت شركات أشباه الموصلات إلى أن التباطؤ الأكثر حدة في الصناعة منذ أكثر من عقد يدوم لفترة أطول من المتوقع ، حيث أدى ضعف الطلب على مكونات السيارات إلى تراجع مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية.

تراجعت شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية ، أكبر منتج للرقائق في العالم ، هذا الأسبوع عن توقعاتها لانتعاش السوق ، حيث توقعت الصناعة أول انخفاض لها في الإيرادات السنوية منذ عام 2009.

بعد ازدهار مبيعات الإلكترونيات وسط نقص واسع النطاق في المكونات خلال ذروة جائحة Covid-19 ، تراكمت مخزونات الصناعة من الرقائق منذ الصيف الماضي.

قال CC Wei ، الرئيس التنفيذي لشركة TSMC ، للمستثمرين في مكالمة الأرباح الفصلية يوم الخميس: “يستغرق تعديل مخزون أشباه الموصلات في النصف الأول من عام 2023 وقتًا أطول من توقعاتنا السابقة”. “قد يمتد إلى الربع الثالث [of] هذا العام قبل إعادة التوازن إلى مستوى أفضل “.

بعد نمو صافي الإيرادات بنسبة 43 في المائة العام الماضي ، تتوقع شركة TSMC الآن انخفاض المبيعات في الأرقام الفردية المنخفضة إلى المتوسطة لعام 2023.

تبعت التوقعات القاتمة لـ TSMC الأرقام الصادرة عن جمعية صناعة أشباه الموصلات في وقت سابق من هذا الشهر ، والتي أظهر تراجعت مبيعات الصناعة العالمية بنسبة 20.7 في المائة في فبراير 2023 مقارنة بالشهر نفسه من العام الماضي ، وهو الشهر السادس على التوالي من التراجع.

“نحن ننظر. . . قال بيتر وينينك ، الرئيس التنفيذي لشركة ASML ، المورد الهولندي لمعدات صناعة الرقائق المتقدمة ، في اتصل بالمستثمرين هذا الأسبوع.

ومع ذلك ، هذه المرة ، ما وصفه وينينك بأنه “دورة أسفل أشباه الموصلات الكلاسيكية” يحدث على مسرح أكبر بكثير.

قال بن باجارين ، المحلل في كريتيف ستراتيجيز ، وهي شركة استشارية مقرها وادي السيليكون: “لم يكن هناك المزيد من الصناعات التي تعتبر فيها المواد النصفية حاسمة بالنسبة لأعمالها”. وهذا يعني أن تقلبات صناعة الرقائق اليوم أكبر بكثير مما كانت عليه خلال الركود الأخير في 2008-2009.

تضررت صناعة أجهزة الكمبيوتر بشكل خاص من التباطؤ في إنفاق المستهلكين والشركات ، مع باحثو السوق في IDC تقدير انخفض بنسبة 29 في المائة في الربع الأول من هذا العام مقارنة بعام 2022.

شهدت الهواتف الذكية انخفاضًا خامسًا على التوالي ، مع الباحثين في Canalys تقدير انخفاض بنسبة 12 في المائة على أساس سنوي ، حيث أن إنفاق المستهلكين مقيد بالتضخم.

في الشهر المقبل ، من المتوقع أن تسجل شركة Apple انخفاضًا بنسبة 5 في المائة في الإيرادات الفصلية ، حيث يقترن ضعف الطلب على iPhone مع انخفاض متوقع بنسبة 25 في المائة في مبيعات أجهزة Mac ، وفقًا لتوقعات المحللين.

وسط وفرة في مكونات الإلكترونيات الشخصية ، استمرت صناعة السيارات في المعاناة من نقص في الأشهر القليلة الأولى من هذا العام ، مما يجعلها نقطة مضيئة نسبيًا لصانعي الرقائق. ومع ذلك ، حتى تلك السوق “تُظهر إشارات على التراجع [the] النصف الثاني من عام 2023 “، قال وي من TSMC.

هذه التعليقات ، إلى جانب التخفيضات في أسعار Tesla ، دفعت الأسهم في Infineon و STMicroelectronics ، من بين أكبر شركات أشباه الموصلات التي تزود قطاع السيارات ، بانخفاض حوالي 5 في المائة يوم الخميس.

قال أميت هارتشانداني ، محلل أشباه الموصلات في Citi: “يشعر بعض المستثمرين أن دورة التراجع هذه يتم بناؤها على قمة دورة صعود طويلة إلى حد ما”. “نظرًا لارتفاع حجم الأعمال المتراكمة بشكل كبير ، فإنهم يخشون أن يكون الانخفاض حادًا على الأرجح. إنه متوتر بعض الشيء هناك “.

تشعر بعض شركات الرقائق بالقوة الكاملة لهذا التراجع. عندما تصدر أحدث أرقامها الفصلية الأسبوع المقبل ، من المتوقع أن تسجل إنتل انخفاضًا بنسبة 39 في المائة على أساس سنوي في الإيرادات المعدلة ، وهو انخفاض أكثر حدة مما أعلنت عنه في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008.

ومع ذلك ، أصر المسؤولون التنفيذيون في TSMC و ASML على أن الانخفاضات ستنتهي هذا العام. “كل المنصات [say] وقال وي إن أداءهم سيزداد الطلب في النصف الثاني. “نعتقد أننا نجتاز الجزء السفلي من دورة أعمال TSMC في الربع الثاني.”

يتمثل أحد التحديات التي تواجه صناعة أشباه الموصلات في أنها غير قادرة على زيادة إنتاج رقائقها الأكثر تعقيدًا بالسرعة الكافية للاستفادة من الارتفاع الهائل في الطلب من شركات الذكاء الاصطناعي. وقد أدى ذلك إلى سباق بين شركات التكنولوجيا الكبرى والشركات الناشئة على حد سواء على المعالجات القوية مثل Nvidia’s H100.

وقال وي إن TSMC ، مورد لشركة Nvidia ، “لاحظت مؤخرًا ارتفاعًا متزايدًا في الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي ، مما يساعد على هضم المخزون المستمر”. وأشار إلى اتصال من أحد العملاء في “اليومين الماضيين” يطلب “زيادة كبيرة” في السعة. قال: “ما زلنا نقيم ذلك”.

قال Bajarin من Creative Strategies: “لم ير أحد ما سيأتي مع ChatGPT في نوفمبر”. “كنت ستحتاج إلى 18 شهرًا مقدمًا للتخطيط لهذا الطلب بمجرد رؤيته.”

على المدى الطويل ، قال وينينك من ASML إنه يتوقع “عامًا آخر من النمو القوي” ، حيث يحافظ مصنعو الرقائق على خرائط طريق طويلة الأجل وخطط إنفاق رأسمالي على الرغم من التحديات قصيرة الأجل.

“الآن السؤال الكبير هو ما السرعة ، في أي منحدر هذا التعافي؟ حسنًا ، لا أعرف. لكن ما أعرفه هو أنه لا أحد يفكر في هذا الركود الهائل. “نحن فقط في هذه الفترة لربع أو ربعين آخرين.”

شارك في التغطية آنا جروس